Акции Nebius Group (NBIS) в четверг подскочили на 9% — до $248,90 — после того, как BNP Paribas повысил рекомендацию с «нейтрально» до «лучше рынка» и увеличил целевую цену с $260 до $399. Bank of America сохранил рейтинг Buy и целевую цену $310, но повысил ожидания по выручке на 2026–2028 годы.
Аналитик BNP Paribas Дэниел Ван отметил, что со второго квартала дополнительные мощности всё больше будут отражать более дорогие контракты в сфере ИИ-облака. По его словам, два крупных контракта с Meta Platforms и Microsoft завершаются в начале следующего года, что указывает на продолжение спроса. Аналитик Bank of America Тал Лиани подчеркнул, что компания использует долгосрочные контракты с гиперскейлерами для стабильной загрузки, а часть мощностей резервирует под контракты на 1–3 года с ценами примерно вдвое выше ставок гиперскейлеров.
С 1 октября Nebius планирует повысить цены на аренду GPU Nvidia H100, H200, B200 и B300 примерно на 17–21%, а CPU AMD EPYC Genoa — примерно на 25%. Ставка H100 вырастет с $3,85 до $4,50, H200 — с $4,50 до $5,40. Это вторая волна повышения цен за последние три месяца. Во втором квартале выручка ИИ-облака составила $574,9 млн, а скорректированная маржа EBITDA была около 50%, при этом $7,8 млрд инфраструктуры ещё не задействовано.
JPMorgan также повысил рекомендацию по CoreWeave до «выше рынка», увеличив целевую цену с $120 до $125; акции CoreWeave выросли на 4%, до $90,14. С начала года Nebius прибавила 193%, CoreWeave — 25%. По оценкам Northland, с декабря почасовая аренда вычислительных мощностей подорожала примерно на 33%. Рост Nebius происходил на фоне снижения Nasdaq на 0,5%, S&P 500 на 0,4% и Dow на 0,4%. Капитализация Nebius составляет около $64,19 млрд, акции остаются ниже 52-недельного максимума $299,86.
Для криптовалютного рынка эта новость не имеет прямого влияния: Nebius не является криптоактивом, а рост связан с сегментом ИИ-инфраструктуры. Однако общий аппетит к риску и динамика технологических компаний могут косвенно влиять на настроения инвесторов.
