Квартальные отчёты Palo Alto Networks и Broadcom стали зеркальным отражением текущих настроений рынка: реальные показатели бьют прогнозы, однако распалённые ожидания заставляют инвесторов фиксировать прибыль. Обе компании напрямую связаны с бурным ростом спроса на технологии искусственного интеллекта, и именно этот фактор определил динамику их бумаг.
Palo Alto Networks, крупный игрок в сфере кибербезопасности, сообщил о выручке в $3 млрд (+31% год к году) и скорректированной прибыли 85 центов на акцию при консенсусе 80 центов. Объём невыполненных заказов вырос на 36% до $18,4 млрд. Компания повысила прогноз на текущий квартал и весь финансовый год. Однако акции упали примерно на 4%: рынок обратил внимание, что около $388 млн квартальной выручки обеспечили недавние покупки CyberArk и Chronosphere, а органический рост составил лишь 14%. Кроме того, чистый убыток Palo Alto достиг $177 млн против прибыли годом ранее. Генеральный директор Никеш Арора назвал спрос на защиту ИИ-инфраструктуры «ускоряющимся хвостовым ветром» и заявил, что опасения по поводу «SaaSpocalypse» в кибербезопасности мертвы, но осторожность аналитиков сохраняется: Loop Capital повысил целевую цену до $290, оставив рейтинг «держать», и указал на недостаток данных о долгосрочных перспективах приобретённых активов.
Broadcom отчитался ещё мощнее: выручка взлетела на 48% до $22,2 млрд, продажи ИИ-чипов подскочили на 143% до $10,8 млрд, свободный денежный поток превысил $10 млрд. Тем не менее акции рухнули более чем на 13% после публикации данных. Причина — отсутствие нового катализатора. Глава компании Хок Тан подтвердил долгосрочную цель по выручке от ИИ-направления свыше $100 млрд к 2027 году, но не стал повышать её, а инвесторы рассчитывали на очередную крупную сделку с гиперскейлером. Аналитики, однако, восприняли распродажу как коррекцию перегретых котировок: Jefferies и Wells Fargo повысили целевые ориентиры до $550 и $545 соответственно, а консенсус-прогноз остаётся преимущественно «покупать». По мнению экспертов, фундаментальная история Broadcom как одного из главных бенефициаров кастомизированных ИИ-чипов не сломана.
Оба кейса объединяет общий мотив: ИИ-бум продолжает подпитывать корпоративные доходы, но завышенная планка ожиданий ведёт к точечным коррекциям. Для крипторынка эта новость скорее нейтральна, поскольку прямого влияния на цифровые активы она не несёт, хотя и указывает на сохранение высокого интереса к технологическому сектору в целом.
