Провайдер облачных вычислений на базе графических процессоров CoreWeave (CRWV) в течение 48 часов заключил два стратегически важных соглашения, что привело к пересмотру прогнозов аналитиков и подчеркнуло его растущую роль в экосистеме искусственного интеллекта.
9 апреля компания подписала расширенное соглашение с Meta на сумму 21 миллиард долларов о поставке вычислительных мощностей для ИИ до декабря 2032 года. Это дополняет предыдущий контракт от сентября 2025 года на 14,2 миллиарда долларов, в результате чего общие обязательства Meta перед CoreWeave превысили 35 миллиардов долларов. Сделка также предусматривает ранний доступ к платформе Nvidia Vera Rubin.
Уже на следующий день, 10 апреля, CoreWeave заключил многолетнее соглашение с Anthropic для запуска ИИ-модели Claude в промышленных масштабах. Это произошло на фоне стремительного роста бизнеса Anthropic: годовой темп выручки (ARR) компании в апреле 2026 года достиг 30 миллиардов долларов, увеличившись с примерно 9 миллиардов в конце 2025 года. Более 1000 корпоративных клиентов тратят на Claude свыше 1 миллиона долларов в год.
Последовательные анонсы вызвали рост акций CRWV примерно на 4% в течение дня 9 апреля и привели к апгрейду от аналитиков Macquarie. Банк повысил рейтинг акций до «Превышать рынок» (Outperform) с «Нейтрального» (Neutral) и поднял целевую цену со 90 до 125 долларов, отметив, что роль CoreWeave в экосистеме становится «структурной». В то же время Morningstar сохранил справедливую оценку акций на уровне 97 долларов с рейтингом в три звезды и отметкой «Очень высокая неопределенность», считая бумагу справедливо оцененной на текущих уровнях.
Портфель заказов CoreWeave теперь превышает 66,8 миллиарда долларов, а руководство компании прогнозирует выручку в 2026 году в диапазоне от 12 до 13 миллиардов долларов. Среди ключевых клиентов провайдера — OpenAI (контракт на 22,4 миллиарда долларов), Meta и теперь Anthropic. По заявлениям компании, девять из десяти ведущих разработчиков ИИ-моделей используют её платформу.
Однако быстрый рост сопряжён с высокими затратами. Капитальные расходы CoreWeave, как ожидается, удвоятся в 2026 году и составят 30–35 миллиардов долларов. Чистые процентные расходы за 2025 год достигли 1,2 миллиарда долларов. Согласно текущим прогнозам, компания тратит примерно 2,30–2,90 доллара на каждый доллар заработанной выручки. Также сохраняется риск концентрации: на Microsoft в 2025 году пришлось около 67% выручки CoreWeave, хотя новые сделки с Meta и Anthropic помогают диверсифицировать клиентскую базу.
Конкуренция на рынке ИИ-инфраструктуры усиливается. Ранее в этом месяце Nebius подписал сделку с Meta на 12 миллиардов долларов, а Lambda готовится к IPO после соглашения с Microsoft и привлечения 1,5 миллиарда долларов финансирования.
Тем временем, по оценкам основателя Altimeter Capital Брэда Герстнера, годовой темп выручки Anthropic к концу 2026 года может достичь 80–100 миллиардов долларов, что примерно втрое превышает текущий показатель. Для поддержки такого роста Anthropic сотрудничает с Google и Broadcom в создании 3,5 гигаватт вычислительных мощностей. Данные BNP Paribas показывают, что доля чат-бота Claude в посещениях веб-сайтов почти удвоилась с 3,6% в феврале до 6,6% в марте 2026 года.
