Акции компаний, связанных с инфраструктурой искусственного интеллекта, демонстрируют уверенный рост на фоне двух ключевых событий. Производитель оптических компонентов Coherent Corp. объявил о прорыве в технологии эпитаксии карбида кремния (SiC), что вызвало рост его акций на 9% 10 апреля. Одновременно облачный провайдер CoreWeave заключил многолетнее соглашение с разработчиком AI Anthropic, что привело к скачку его акций более чем на 12%.
Технология Coherent позволяет создавать силовые устройства, работающие с напряжением до 10 киловольт, что критически важно для высокоэффективных энергосистем в дата-центрах AI и промышленной инфраструктуре. Платформы на подложках 150 мм и 200 мм уже поддерживают производство устройств до 10 кВ. Как заявил старший вице-президент по карбиду кремния Гэри Руланд, новая технология позволит клиентам достичь более высокой эффективности и плотности мощности в таких областях, как энергоинфраструктура, источники бесперебойного питания высокой мощности и системы распределения энергии в AI-дата-центрах.
Рост Coherent также поддержал позитивный настрой во всём секторе фотоники, особенно после заявления CEO компании Lumentum Holdings Inc. о том, что их производственные мощности распроданы до 2028 года из-за спроса со стороны гиперскалеров, строящих AI-инфраструктуру. Аналитики TD Cowen и J.P. Morgan повысили целевую цену на акции Coherent до $340 и $300 соответственно, отметив улучшение видимости будущих драйверов роста.
Параллельно компания CoreWeave, публичный облачный провайдер AI-инфраструктуры, объявила о заключении многолетнего соглашения с Anthropic. Последний будет использовать вычислительные мощности CoreWeave для работы своей AI-модели Claude. Сделка будет реализовываться поэтапно с потенциалом к расширению. Это соглашение последовало за недавним привлечением CoreWeave $8.5 млрд, которое возглавила Meta Platforms.
Контекстом для этих событий служит продолжающийся отток ресурсов из крипто-майнинга в сферу AI. Как отмечается в отчёте CoinShares, до 20% майнеров биткоина в текущих экономических условиях являются убыточными из-за роста стоимости электроэнергии, снижения наград и падения цен на криптоактивы после обвала рынка в октябре 2025 года. Аналитик Ран Нойнер подчеркивает, что AI и майнинг конкурируют за один и тот же ресурс — электроэнергию, и в текущий момент AI готов платить за неё значительно больше, делая AI-нагрузки гораздо более привлекательными.
Несмотря на оптимизм, риски сохраняются. Коэффициент P/E Coherent составляет 301.6, что отражает высокие ожидания инвесторов. Кроме того, за последние три месяца инсайдерами компании было продано акций на сумму около $4.9 млн, что может указывать на определённую осторожность.
