Исследовательское подразделение криптобиржи Binance в своём отчёте от 9 апреля 2026 года под названием «Weekly: The Rise of TradFi-Perps» представило данные, свидетельствующие о стремительном развитии рынка бессрочных фьючерсов (перпетуальных контрактов), привязанных к традиционным финансовым активам (TradFi-perps). Этот сегмент, по мнению аналитиков, трансформируется из нишевого продукта в формирующийся рынок с быстро растущими объёмами.
Ключевые показатели роста демонстрируют впечатляющую динамику. Среднедневной объём торгов TradFi-perps вырос примерно с $3 млрд в январе 2026 года до $8,6 млрд в марте 2026 года. Совокупный месячный объём подскочил с $8 млрд в ноябре 2025 года до $256 млрд в марте 2026 года. Рынок остаётся под контролем централизованных бирж (CEX), на которые приходится около 70% активности, в то время как децентрализованные площадки (DEX) занимают лишь 30%. Binance удерживает лидирующую позицию с долей рынка примерно в 41% среди бирж, предлагающих такие продукты.
Конкуренция с традиционными фьючерсами становится всё более ощутимой. Ярким примером является серебро: объём торгов перпетами на этот металл с ноября достиг $240 млрд, а на пике составил около 40% от объёма эквивалентного контракта SI на бирже COMEX. Перпеты на золото уже превзошли по объёмам торгов несколько региональных бирж фьючерсов на золото на порядки. Это свидетельствует о том, что криптодеривативы начинают не просто дополнять, а реально конкурировать за потоки с традиционными рынками.
Торговля в выходные дни превратилась из диковинки в реальный кейс использования. Объём торгов TradFi-perps в выходные вырос примерно на 300% с января по март 2026 года и в среднем за последние четыре недели составлял 38% от объёма в будни. В стрессовый уик-энд с 28 февраля по 1 марта объём достиг $8,1 млрд, что эквивалентно 116% от среднего объёма предыдущих будних дней. Это указывает на то, что трейдеры всё чаще используют перпеты для хеджирования рисков или выражения позиций при возникновении макро- или геополитических событий вне стандартных рыночных часов.
Ценовой сигнал выходного дня становится значимым. Исследование Binance выявило, что торговля перпетами на золото в выходные демонстрирует корреляцию 0,80 с гэпом на открытии торгов в понедельник на основном традиционном фьючерсном контракте. Медианный «коэффициент захвата» уик-энда (доля гэпа понедельника, уже отражённая в торговле выходного дня) составил 57%, при этом движение цены в выходные правильно предсказывало направление гэпа в понедельник в 89% случаев. Это говорит о формировании зачатков ценового discovery в криптосегменте в периоды простоя традиционных площадок.
Основными драйверами роста рынка TradFi-perps аналитики Binance Research называют круглосуточный доступ (24/7), отсутствие даты экспирации, что устраняет необходимость ролловера позиций, и более гибкие возможности для позиционирования по сравнению со стандартными фьючерсными контрактами. Несмотря на то что рынок всё ещё находится на ранней стадии, текущие темпы роста объёмов, усиление конкуренции и развитие ценового discovery указывают на его ускоренную институционализацию и потенциальное превращение в постоянную часть глобального ландшафта деривативов.
