Криптоиндустрия столкнулась с двумя громкими напоминаниями о рисках мошенничества и плохого управления активами. Новый анализ показал, что крах биржи FTX в ноябре 2022 года привел к потере портфеля активов, который сегодня мог бы стоить более $50 миллиардов. Причиной стала фатальная неликвидность вложений на фоне банковского набега клиентов.
По данным, обнародованным аналитиком Акселем Битблейзом, на момент краха основатель FTX Сэм Бэнкман-Фрид контролировал ряд высокоценных активов. В их числе — 8% доля в Anthropic, купленная в 2021 году за $500 млн. После недавнего раунда финансирования, оценившего компанию в $380 млрд, эта доля могла бы стоить около $30,4 млрд. Также в портфеле находились 58 миллионов токенов Solana (SOL), которые при текущей цене около $180 дали бы $10,4 млрд, и 7,6% акций Robinhood стоимостью примерно $3,8 млрд. С учётом вложений в SpaceX и другие венчурные проекты общая стоимость могла превысить $50 млрд.
Однако сильные инвестиционные выборы не спасли FTX. Проблема заключалась в структурном несоответствии: биржа держала долгосрочные, неликвидные активы, в то время как клиенты требовали мгновенного возврата средств. Когда 2 ноября 2022 года CoinDesk раскрыл детали баланса связанной компании Alameda Research, а 6 ноября CEO Binance Чанпэн Чжао объявил о продаже токенов FTT, начался массовый отток. За два дня запросы на вывод достигли $6 млрд. К 8 ноября FTX остановила выводы, а 11 ноября объявила о банкротстве.
В условиях кризиса быстро продать 8% Anthropic или 58 млн SOL без обвала рынка было невозможно. В итоге активы были распроданы в ходе процедуры банкротства с огромным дисконтом. Например, доля в Anthropic была продана примерно за $1,3 млрд против потенциальных $30+ млрд, а SOL — по цене около $64 за токен. Общие восстановленные средства составили около $18 млрд, что значительно меньше потенциальной стоимости. Бэнкман-Фрид был осуждён в ноябре 2023 года и приговорён к 25 годам тюрьмы.
Параллельно Министерство юстиции США объявило о приговоре Рамилю Вентуре Палафоксу, CEO Praetorian Group International (PGI). Он получил 20 лет тюрьмы за организацию масштабной схемы Понци на основе Bitcoin, в которой пострадали более 90 000 инвесторов по всему миру.
Согласно материалам дела, с декабря 2019 по октябрь 2021 года PGI привлекла более $201 миллиона, включая около 8 198 BTC (на тот момент ~$171,5 млн). Палафокс обещал инвесторам ежедневную доходность от 0,5% до 3%, утверждая, что компания занимается торговлей Bitcoin. На деле выплаты осуществлялись за счёт средств новых вкладчиков, а общие потери инвесторов превысили $62 млн.
Вырученные средства были потрачены на роскошный образ жизни: $3 млн на 20 автомобилей класса люкс (Porsche, Lamborghini и др.), более $6 млн на четыре дома в Лас-Вегасе и Лос-Анджелесе, а также миллионы на одежду, часы и ювелирные изделия. SEC предъявила обвинения Палафоксу ещё в апреле 2025 года. Потерпевшие могут претендовать на реституцию.
