Лондонская фондовая биржа (LSEG) объявила о разработке системы расчетов на базе блокчейна для институциональных инвесторов. Новая платформа, получившая название LSEG Digital Securities Depository, будет связывать традиционные рынки ценных бумаг с распределенными реестрами, позволяя крупным игрокам торговать и осуществлять расчеты по токенизированным облигациям, акциям и активам частных рынков. Первый этап внедрения запланирован на 2026 год, но для его реализации потребуется одобрение регуляторов.
Система будет работать с несколькими блокчейн-сетями, сохраняя совместимость с существующими расчетными платформами, используемыми банками и управляющими активами. LSEG уже имеет опыт работы с распределенными реестрами — компания управляет платформой для токенизации частных фондов на базе Microsoft Azure. Новый депозитарий расширяет эти возможности на более широкий спектр ценных бумаг.
Проект получил поддержку крупнейших британских финансовых институтов. Barclays, Lloyds, NatWest Markets, Standard Chartered, Brookfield и State Street публично приветствовали инициативу LSEG. Компания также формирует группу стратегических партнеров для сбора обратной связи от участников рынка в процессе разработки.
«Мы стремимся создать бесшовную экосистему, в которой участники смогут беспрепятственно перемещаться между цифровыми и традиционными рынками, быть связанными across часовых поясов и иметь выбор платежных опций», — заявил Дэниел Мэгвайр, руководитель подразделения рынков LSEG.
Объявление было сделано на фоне давления со стороны хедж-фонда Elliott Management, который нарастил значительную долю в LSEG и призывает компанию улучшить финансовые показатели. Акции LSEG упали более чем на 35% за последний год, отчасти из-за опасений, что новые инструменты искусственного интеллекта могут подорвать существующие бизнес-модели. Elliott также предлагает LSEG рассмотреть возможность выкупа акций на миллиарды фунтов после завершения текущей программы на £1 млрд.
LSEG подчеркивает, что сохраняет активный диалог с инвесторами, оставаясь сосредоточенной на реализации своей стратегии. После приобретения Refinitiv за £22 млрд в 2019 году группа превратилась из оператора биржи в компанию, предоставляющую финансовые данные и аналитику. LSEG также владеет долей примерно в £10 млрд в электронной торговой платформе Tradeweb.
Новый депозитарий позиционирует LSEG как конкурента другим биржам и инфраструктурным провайдерам, разрабатывающим блокчейн-системы расчетов. Подобные инициативы уже запускаются или разрабатываются в таких юрисдикциях, как Сингапур и Швейцария, по мере того как традиционные финансовые институты изучают возможности токенизации активов.
