Крупнейшие мировые финансовые институты, включая JPMorgan, UBS, Citigroup, Goldman Sachs и BNY Mellon, перешли от экспериментальных проектов к полноценному внедрению токенизации активов в свои основные операционные процессы. Как сообщается, банки перестраивают ключевую финансовую инфраструктуру для поддержки выпуска, расчётов и обслуживания активов на блокчейне.
BNY Mellon, управляющий активами на $57,8 трлн, запустил сервис токенизированных депозитов для таких клиентов, как Intercontinental Exchange (владелец NYSE), Citadel Securities, DRW Holdings, Ripple Prime, управляющая компания Baillie Gifford и эмитент стейблкоинов Circle. По словам Кэролайн Вайнберг, руководителя отдела продуктов и инноваций BNY, это позволяет "соединить традиционную банковскую инфраструктуру с новыми цифровыми экосистемами способом, вызывающим доверие у институциональных игроков".
Токенизированные депозиты отличаются от стейблкоинов тем, что остаются внутри банковской системы и могут приносить процентный доход. Они функционируют круглосуточно и используются для залогов, маржинальных операций и платежей. ICE планирует интегрировать их в свои клиринговые системы для поддержки непрерывной торговли.
Технологические платформы становятся новой финансовой инфраструктурой. Citi развивает платформу токен-сервисов для непрерывных расчётов и управления ликвидностью. Chainlink обеспечивает интероперабельность между разными блокчейнами. Сеть Canton привлекает институциональных участников благодаря архитектуре, сохраняющей конфиденциальность данных.
Крупные технологические компании, включая IBM, Oracle и JPMorgan с платформой Kinexys, внедряют инструменты токенизации непосредственно в банковские рабочие процессы. В Европе Societe Generale активно развивает инфраструктуру для токенизированных облигаций.
Эксперты отмечают, что переход к токенизированным рынкам становится необратимым, несмотря на пока ограниченную ликвидность и преимущественно закрытый характер ранних внедрений. Ключевыми преимуществами новой модели называют мгновенные расчёты, программируемые правила владения и возможность фракционирования активов, что снижает риски, повышает эффективность использования капитала и открывает доступ к ранее малоликвидным рынкам.
