Биткоин резко подорожал, приблизившись к отметке $70 000, после неожиданного заявления Министерства финансов США о расширении программы выкупа долгосрочных государственных облигаций. Как сообщают отраслевые СМИ, цена первой криптовалюты в моменте достигала почти $70 000 — максимума с середины июня. На деривативном рынке это спровоцировало ликвидации позиций более чем на $1 млрд.
Поводом для движения стало решение Казначейства США увеличить максимальный объём операций по поддержке ликвидности для долгосрочного госдолга как минимум вдвое: с $2 млрд до $4 млрд на одну операцию. Изменения вступят в силу 9 сентября и будут действовать до 4 ноября. Это объявление появилось на фоне роста напряжённости на рынке облигаций: доходность 30-летних казначейских бумаг во вторник достигала 5,34% — самого высокого уровня с 2007 года. Давление было связано с сохраняющимися инфляционными ожиданиями, масштабными государственными заимствованиями и опасениями по поводу долговой устойчивости США.
После сообщения Казначейства доходность 30-летних бумаг опустилась примерно до 5,20%, доходность 10-летних также снизилась. Это поддержало акции, золото и криптовалюты, тогда как доллар ослаб. Более низкая доходность облигаций делает бездоходные и рисковые активы относительно более привлекательными. Аналитики The Kobeissi Letter назвали решение вмешательством, которого они ожидали с 31 июля, когда долгосрочные ставки заимствований в США уже находились на уровнях, не наблюдавшихся до мирового финансового кризиса. По их мнению, у государства есть сильный стимул не допускать бесконечного роста доходности, поскольку расходы на обслуживание долга становятся всё более дорогими.
При этом эксперты подчёркивают, что программу выкупа не следует путать с количественным смягчением ФРС. Такие операции обычно направлены на улучшение ликвидности торговли ранее выпущенными бумагами, а дополнительные покупки остаются небольшими по сравнению с гигантским рынком казначейских обязательств. Тем не менее реакция биткоина показала, насколько чувствителен крипторынок к изменениям доходности, курса доллара и ожиданиям ликвидности на финансовых рынках. Хотя технологические акции также выросли, скачок криптовалют оказался заметно более выраженным.
До этого биткоин несколько недель удерживался ниже $67 000, а рост глобальной доходности суверенных облигаций называли главным фактором давления. Помимо США, долгосрочные ставки в Японии, Германии и Франции поднимались до многолетних максимумов. Для устойчивого пробоя уровня $67 000 рынку требовались сильные криптоспецифичные драйверы — и неожиданный сигнал Казначейства стал именно таким катализатором.
