Криптовалютный рынок пережил мощную волну вынужденных продаж: за последние 24 часа были ликвидированы фьючерсные позиции на общую сумму $184 миллиона. Это событие подчеркивает экстремальную волатильность и высокие риски, связанные с маржинальной торговлей.
Основной удар пришелся по длинным позициям (лонгам) по ключевым активам. Биткоин (BTC) возглавил список с ликвидациями на $108 миллионов, из которых 86,3% составили лонги. За ним следует Эфириум (ETH) с ликвидациями на $62,43 миллиона (71,66% — лонги). Значительные потери понесли и трейдеры Solana (SOL): ликвидации составили $13,77 миллиона, причём 89,15% из них также были длинными позициями.
Параллельно на рынке произошло важное событие, связанное с институциональной торговлей. На Чикагской товарной бирже (CME) при открытии торгов в понедельник образовался ценовой гэп (разрыв) в котировках фьючерсов на биткоин размером около $2000. CME закрылась в пятницу на уровне $90 610, а открылась в понедельник на отметке $88 575. Подобные гэпы возникают из-за того, что торги на CME не ведутся в выходные, в то время как спотовый рынок криптовалют работает непрерывно. Трейдеры часто рассматривают такие разрывы как потенциальные цели для движения цены в будущем («заполнение гэпа»).
Масштабные ликвидации фьючерсов являются механизмом принудительного закрытия позиций, который срабатывает, когда залог трейдера (маржа) падает ниже требуемого уровня. Такие события создают каскадный эффект, усиливая давление продаж и ускоряя движение рынка. Они служат чётким индикатором стресса на рынке и сигнализируют о том, что значительное число трейдеров, использовавших чрезмерное кредитное плечо, оказалось не на той стороне рынка.
Эксперты напоминают, что даже для тех, кто не торгует деривативами, такие события имеют значение, поскольку вынужденные продажи могут углублять коррекцию. Для управления рисками рекомендуется использовать стоп-лоссы, применять разумное кредитное плечо и отслеживать агрегированные рыночные данные, такие как объём открытого интереса.
