Крупнейшая в мире платформа для инвестиций в цифровые активы Grayscale Investments публично подала регистрационное заявление Form S-1 в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) для первичного публичного размещения акций. Компания планирует листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером GRAY в конце 2025 года или начале 2026 года.
Ключевые детали IPO включают структуру «Up-C», при которой вырученные средства будут направлены на выкуп долей у текущих владельцев до IPO. Родительская компания Digital Currency Group (DCG) сохранит 70% голосующих прав через акции класса B, что сделает Grayscale «контролируемой компанией» по правилам NYSE. Количество и цена предлагаемых акций пока не определены.
Ведущими андеррайтерами выступят Morgan Stanley, BofA Securities, Jefferies и Cantor. Grayscale также запустила программу Directed Share Program, резервирующую часть акций для инвесторов их флагманских продуктов — GBTC и ETHE.
Фондовый контекст: Grayscale, основанная в 2013 году как дочерняя структура DCG, управляет активами на $35 млрд и предлагает более 40 продуктов, включая ETFs и частные фонды. Например, Grayscale Bitcoin Cash Trust (BCHG) контролирует $191 млн активов, а Grayscale Ethereum Classic Trust (ETCG) — $157 млн.
Успешное IPO предоставит компании капитал для расширения линейки ETFs, разработки новых стратегий и диверсификации доходов, снижая зависимость от комиссий за Bitcoin- и Ethereum-ETF.
TRUMP
SAND
USDT
USDC
TRX