Deutsche Bank запустил кастодиальное хранение цифровых активов для институциональных и корпоративных клиентов в Европе после одобрения Федерального управления финансового надзора Германии (BaFin). На старте поддерживаются пять активов: биткоин, эфир, USDC, EURC и EURAU. Сервис работает через подразделения Corporate Bank и Investment Bank и доступен корпорациям, управляющим активами, хедж-фондам, кастодианам, брокерам и суверенным институтам. Розничные клиенты и структуры за пределами Европы на первом этапе не обслуживаются.
Deutsche Bank генерирует и хранит приватные ключи, управляет кошельками и исполняет переводы по поручению клиента. Ключи защищены специализированным оборудованием и размещены в отдельных средах, включая холодное офлайн-хранение. Обязанности разделены между сотрудниками, а значимые операции требуют одобрения нескольких лиц. Глобальный руководитель подразделения Trust and Securities Services Пол Мейли отметил, что приватные ключи создаются безопасно и защищаются выделенным аппаратным обеспечением. Подготовка к запуску заняла около двух лет.
Запуск состоялся на фоне заметного давления на рынок. По данным Coinbase на 12:31 UTC 14 ноября, биткоин торговался около $67 164,33, а эфир — около $1 906,38. На этой неделе биткоин опускался ниже $68 000 впервые с августа. 13 ноября за сутки были принудительно закрыты позиции более чем на $1,6 млрд, почти 89% из них — длинные. Давление усилили укрепление доллара, рост доходностей облигаций, слабость технологических акций и переоценка вероятности повышения ставки ФРС в декабре. С начала ноября американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали около $1,88 млрд чистого оттока.
Deutsche Bank Research оценивает мировой рынок токенизированных активов без стейблкоинов примерно в $10 млрд на январь 2025 года и $39 млрд на сентябрь 2026 года — рост в 3,9 раза. Однако токенизированные финансовые инструменты в запущенный сервис пока не включены: банк обещает добавить их позднее. Из пяти поддерживаемых активов три — стейблкоины, включая два евро-деноминированных, что указывает на расчёт на регулируемые европейские платежи.
Параллельно MSCI объявила, что с 1 декабря исключит Strategy, одного из крупнейших корпоративных держателей биткоина, из ключевых фондовых индексов. В Strategy предупредили, что это может привести к продажам акций примерно на $2,8 млрд, а JPMorgan допускает отток до $8,8 млрд, если аналогичное решение примут другие провайдеры. DTCC планирует подключить Solana к инфраструктуре токенизации во второй половине 2027 года. Минюст США добился судебного разрешения на арест или ограничение более $1,2 млрд криптовалют, похищенных с Binance, а всего власти и частные компании заморозили более $2,7 млрд. Платформа децентрализованных деривативов Hyperliquid обошла Bybit, Kraken и OKX по открытому интересу: на конец третьего квартала показатель составлял около $16,8 млрд, а квартальная выручка — $191 млн.
«Цифровые активы — не замена традиционной финансовой системе, а важное дополнение к ней», — заявил со-глава Corporate Bank Deutsche Bank Геральд Подобник. Мейли добавил, что будущее цифровых активов будет построено на доверенной инфраструктуре. Банк пока не раскрыл комиссии, минимальный объём мандатов и целевые показатели по активам под хранением, поэтому вопрос о скорости монетизации новой инфраструктуры остаётся открытым.
