Акции SpaceX (SPCX) по итогам торгов 11 ноября снизились на 2,33%, закрывшись на уровне $139,75. В ходе сессии бумаги торговались в диапазоне от $138,62 до $145,16, а рыночная стоимость компании составляла около $1,9 трлн. Давление оказали опасения по поводу устойчивости выручки от ИИ-инфраструктуры и вопросы к крупному контракту с Anthropic, при этом рынок ждал очередного испытательного полёта Starship, назначенного на пятницу.
Поводом для распродажи стали распространившиеся в соцсетях сообщения о том, что Anthropic не намерена продлевать соглашение о вычислительных мощностях со SpaceX после середины 2027 года. Илон Маск ответил на это в X: «Мы будем рады забрать вычислительные мощности обратно. Не проблема. Но, по-моему, всё будет наоборот». Публично подтверждённого уведомления о расторжении от Anthropic не поступало.
Согласно июньской регистрационной заявке SpaceX в SEC, соглашения с Anthropic покрывают доступ к инфраструктуре Colossus и Colossus II и задействуют около 325 тыс. графических процессоров Nvidia. Они предусматривают ежемесячные платежи в размере $1,25 млрд вплоть до мая 2029 года, однако любая из сторон может расторгнуть договор уже после первых трёх месяцев с уведомлением за 90 дней. Это означает, что заявленный график платежей не равен гарантированной будущей выручке.
Проблема концентрации клиентов остаётся ключевой. В отчётности за третий квартал неназванный «Клиент B» обеспечил 34,5% консолидированной выручки SpaceX, а за девять месяцев — 24,2%. Подразделение Super Intelligence, отвечающее за вычислительную инфраструктуру, принесло $7,56 млрд из $14,575 млрд общей квартальной выручки компании.
Между тем SpaceX готовится к запуску Starship Flight 15: стартовое окно откроется в пятницу в 17:45 по времени Восточного побережья США (около 01:45 мск 14 ноября). Компания попытается поймать обе ступени ракеты с помощью механических захватов и вывести на орбиту 26 спутников Starlink V3 нового поколения. Успешное возвращение ступеней важно для ускорения запусков и снижения стоимости выведения оборудования, что напрямую связано с планами по космическим ИИ-датацентрам и расширению Starlink.
Дополнительное внимание привлекли данные Ookla: в первой половине 2026 года число замеров скорости Starlink в США выросло на 41,8% год к году, медианная скорость загрузки увеличилась на 12% до 119,71 Мбит/с, а скорость передачи данных — на 42% до 20,73 Мбит/с. Однако в 16 штатах и Вашингтоне медианная скорость загрузки снизилась, а в Техасе, Флориде и Вашингтоне, где сеть наиболее загружена, показатели оказались относительно низкими. SpaceX рассчитывает на спутники V3, каждый из которых, по заявлению компании, обеспечивает примерно десятикратную пропускную способность по сравнению с предыдущим поколением.
На более широком рынке ИИ-инфраструктуры настроения частично улучшились после сильной квартальной отчётности CoreWeave: её акции выросли примерно на 26%, а iShares Semiconductor ETF прибавил 7,7%. Однако JPMorgan предупредил, что расходы гиперскейлеров на дата-центры могут приближаться к пику, а итоги промежуточных выборов в США способны отсрочить часть проектов. Отдельно SpaceX объявила о партнёрстве с Singulus в сфере производства солнечных элементов для спутников Starmind: первая производственная линия должна поступить в Техас в первой половине 2027 года, но это не компенсирует возможное выпадение выручки от Anthropic.
