В четверг, 12 ноября, золото снижается третью сессию подряд: декабрьские фьючерсы COMEX подешевели на 1,6%, до $3 936,40 за унцию к 09:03 GMT, против расчетной цены среды $4 000,50. Спотовая цена десять минут спустя составляла $3 934,40, а внутридневной минимум фьючерса достигал $3 929,50. Таким образом, котировки опустились ниже психологически важной отметки $4 000.
Серебро также дешевеет: фьючерсы потеряли 2,1% и торговались около $50,91 за унцию.
Ключевым фактором стало укрепление доллара. Индекс DXY в четверг достиг 103,08 — максимального уровня за 19 месяцев, после чего скорректировался к 102,89. Рост американской валюты делает золото дороже для держателей других валют, а повышение доходностей казначейских облигаций снижает привлекательность металла, не приносящего процентного дохода.
Поводом для переоценки стали данные по инфляции в США, опубликованные во вторник. Потребительские цены в октябре выросли на 0,4% при прогнозе 0,3%, базовая инфляция увеличилась на 0,3% против ожидавшихся 0,2%. Это усилило ожидания более жесткой политики Федеральной резервной системы.
Аналитики ANZ, комментарии которых приводит The Wall Street Journal, отметили, что устойчивая инфляция и другие признаки экономической устойчивости могут побудить ФРС рассмотреть повышение ставки на 50 базисных пунктов уже в декабре. Впрочем, это остается рисковым сценарием, а не базовым. По оценкам трейдеров, вероятность повышения на 25 базисных пунктов составляет около 89%, на 50 базисных пунктов — 11%.
Президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби в интервью PBS NewsHour назвал октябрьский отчет по инфляции тревожным, особенно из-за того, что инфляция в сфере услуг пока не демонстрирует убедительного замедления.
При этом стратеги OCBC Сим Мох Сионг и Кристофер Вонг сохраняют конструктивный среднесрочный прогноз по золоту, ссылаясь на покупки со стороны центральных банков и инвестиционный спрос, которые могут поддержать рынок после улучшения ситуации с процентными ставками.
С технической точки зрения ближайший уровень поддержки — $3 930. Устойчивый прорыв ниже может открыть дорогу к $3 870, тогда как возвращение выше $4 009 станет ранним сигналом ослабления давления продаж. Внимание рынка теперь обращено на пятничный отчет по индексу цен производителей США (13:30 GMT), который выйдет перед заседанием ФРС 8–9 декабря. Более высокая, чем ожидается, инфляция может усилить ставки на ужесточение политики, тогда как мягкие данные дадут золоту передышку.
Для криптовалютного рынка новость носит скорее негативный оттенок: укрепление доллара и рост доходностей традиционно оказывают давление на рисковые активы, хотя прямое влияние на конкретные монеты в сообщении не упоминается.
