Спотовые криптовалютные ETF в США столкнулись с мощным оттоком капитала после того, как демократы получили контроль над обеими палатами Конгресса по итогам промежуточных выборов. В четверг биткоин упал на 5,6%, потеряв первоначальный рост среды, и опускался примерно до $75 200 — минимума с середины сентября. Ethereum снизился сильнее — на 7,8%, до $2 206, а индекс GMCI 30, в который входят 30 крупнейших криптовалют, потерял 6,4%.
По данным The Block, за день американские спотовые крипто-ETF зафиксировали чистый отток более $500 млн, а с начала недели из них вывели уже более $1,1 млрд. В то же время отдельные сообщения указывали, что дневной отток из спотовых биткоин-ETF мог достигать около $1 млрд. Среди биткоин-фондов лидером по выводу средств стал FBTC от Fidelity с $199,9 млн. Далее следуют IBIT от BlackRock с $105 млн и GBTC от Grayscale с $49,9 млн. Отток также затронул EZBC от Franklin Templeton, HODL от VanEck и ARKB от Ark Invest.
Ethereum-фонды повторили негативную динамику: из ETHA и ETHB от BlackRock вывели $75,2 млн и $22 млн соответственно, отток наблюдался также в FETH от Fidelity и ETHE от Grayscale. Другие криптовалютные ETF также не устояли: фонды на базе Solana потеряли около $1,2 млн, Zcash — $11 млн, Hyperliquid — $3 млн. Исключением стали XRP-фонды, завершившие день с нулевым движением.
Продажи затронули и традиционные рынки: Nasdaq Composite упал на 5,5%, S&P 500 — на 4,4%. Инвесторы оценивают возможные ограничения для строительства ИИ-инфраструктуры после уверенной победы демократов. Старший финансовый аналитик Capital.com Кайл Родда отметил, что регуляторные и политические риски возникли, когда «ставка на ИИ и без того была на шаткой основе», указав на слабую отчетность и признаки замедления расходов на ИИ. Главный технический аналитик IG Аксель Рудольф добавил, что биткоин был «втянут в распродажу ИИ» из-за высокой корреляции с технологическими акциями.
Давление усиливалось и за счет быстрого закрытия заемных позиций. За 24 часа объем ликвидаций на рынке криптодеривативов составил около $1,2 млрд, из которых на длинные позиции пришлось $1,1 млрд. Открытый интерес по биткоину снизился на 1,78%, что говорит о сокращении риска трейдерами на фоне волатильности. В пятницу внимание рынка будет приковано к отчету по занятости в США: сильные данные, особенно ускорение роста зарплат, могут подтолкнуть доходности казначейских облигаций и доллар вверх, что дополнительно осложнит положение рисковых активов.
В то же время глава европейских исследований Bitwise Андре Драгош ожидает, что биткоин может опередить американские акции по мере сворачивания сделки на ИИ. По его словам, криптовалюта сейчас более чувствительна к доллару и ожиданиям монетарной политики, чем к экономическому росту, и способна отвязаться от фондового рынка при улучшении финансовых условий.
