Председатель КНР Си Цзиньпин посетит США с 23 по 25 сентября по приглашению президента Дональда Трампа. Встреча в Белом доме запланирована на 24 сентября и станет первым визитом китайского лидера с 2015 года. Рынки фокусируются не на протоколе, а на вопросах пошлин, экспортного контроля за чипами и поставок редкоземельных металлов.
Среди гостей государственного ужина ожидаются глава Nvidia Дженсен Хуанг, глава OpenAI Сэм Альтман, а также Джефф Безос, Сундар Пичаи, Тим Кук, Илон Маск и Майкл Делл. По данным Reuters, они приглашены как гости, а не как члены китайской делегации. Повестка переговоров широкая: торговля, Тайвань, искусственный интеллект, Иран, редкоземельные металлы и фентанил. Ключевой краткосрочный вопрос для рынков — продление тарифных исключений, срок которых истекает 10 ноября.
На этом фоне акции Nvidia в понедельник на премаркете выросли на 1,1%, до $224,65. С начала 2026 года бумаги прибавили около 19%, но остаются ниже майского рекорда закрытия в $235,74. Аналитик KeyBanc Джон Винь оценивает, что китайские компании могут закупить около 1,5 млн процессоров H200, что соответствует выручке примерно на $30 млрд. Сама Nvidia оценивает китайский рынок как возможность примерно на $50 млрд.
Китайские власти ранее разрешали ByteDance и Tencent лишь ограниченные поставки — примерно по 10 тыс. процессоров H200 на компанию. Хуанг неоднократно выступал против полного запрета продаж чипов китайским заказчикам, заявляя, что американские компании должны конкурировать на мировом рынке, а самые передовые технологии должны оставаться у американских клиентов в первую очередь.
Nvidia уже демонстрирует быстрый рост без опоры на китайскую выручку: компания прогнозирует $108 млрд выручки в текущем квартале, что примерно на 89% выше год к году. Финансовый отчет ожидается в ноябре. Подтвержденного соглашения о расширении продаж процессоров в Китай пока нет, исход зависит от решений как Вашингтона, так и Пекина.
Управляемый сценарий — продление торгового перемирия, отдельные закупки американских самолетов и сельхозтоваров, более стабильное лицензирование редкоземельных металлов и продолжение диалога по ИИ — снизил бы краткосрочные политические риски. Срыв переговоров, напротив, повысил бы вероятность новых пошлин, ужесточения правил для чипов и ответных ограничений на критически важные минералы. Для крипторынка это чувствительный макрофон: Ethereum (ETH) уже переживал резкую просадку во время тарифного шока 2025 года. Продление перемирия и снижение вероятности торговой эскалации могут поддержать спрос на рисковые активы, включая цифровые.
