Американский фондовый рынок завершает неделю разнонаправленно: фьючерсы на Dow перед открытием прибавляли 145 пунктов, а после старта торгов индекс Dow Jones вырос на 242 пункта. S&P 500 прибавил 0,11%, тогда как Nasdaq Composite снизился на 0,28%. По итогам недели S&P 500 и Nasdaq могут показать потери, а Dow сохраняет шансы на недельный рост.
ФРС и инфляция остаются в центре внимания. Доходность 10-летних казначейских облигаций держалась около 5,09%, что заметно ниже пика 5,30%, достигнутого в среду. Председатель ФРС Кевин Уорш не стал сигнализировать о повышении ставки на заседании 27–28 октября, и рынок фьючерсов CME оценивает вероятность ужесточения примерно в 15%, а вероятность паузы — в 85%. При этом инфляционное давление сохраняется: потребительские и производственные цены на этой неделе оказались выше ожиданий, оптовые цены показали крупнейший рост с 2022 года, а энергоносители подорожали после американо-иранской войны. Публикация данных о промышленном производстве США в пятницу может стать новым тестом для рынка облигаций.
ИИ-сектор под давлением. Акции оператора дата-центров CoreWeave упали на 6,6% на открытии торгов, частично растеряв отскок четверга, а доходность его облигаций остаётся выше 15%. Компании Nebius Group и Iren потеряли более 5%, Micron Technology снизилась на 3,6%, Intel — на 2,18%. Индекс VanEck Semiconductor ETF опустился на 1,7%, с начала недели — на 8,9%. Инвесторы опасаются, что операторы ИИ-инфраструктуры не смогут достаточно быстро выйти на денежный поток для обслуживания долгов, особенно при высоких ставках. Старший аналитик Trade Nation Дэвид Моррисон назвал происходящее «осторожностью» и допустил, что это может быть «просто фиксация прибыли после вчерашнего отскока» или начало более серьёзной коррекции.
Tesla поддержала рынок. Бумаги Tesla выросли примерно на 0,8% после презентации обновлённого Roadster с реактивными двигателями SpaceX; серийное производство намечено на 2028 год. Аналитики считают, что в ближайшей перспективе финансовый эффект будет ограниченным: пятничный рост — это скорее история про настроения и инновации, чем переоценка фундаментальных показателей.
Корпоративный фон. Varonis Systems прибавила 2,7% после объявления о покупке Proofpoint за $6,3 млрд наличными. Netflix потерял 1,7% после назначения бывшего топ-менеджера Disney Питера Райса директором по контенту. Reuters сообщило, что часть инвесторов рассматривает снижение оценки Anthropic перед возможным IPO из-за роста стоимости ИИ-финансирования. Внимание также приковано к отчётностям региональных банков Truist Financial, M&T Bank, Citizens Financial и Regions Financial: после резких движений на рынке гособлигаций ухудшение депозитной базы или качества кредитов может значить больше, чем превышение прибыли.
