Вечером 8 октября SpaceX объявила о покупке общенационального портфеля частот 800 МГц у Grain Management. Сделка рассматривается как ключевой шаг для запуска сервиса Starlink Mobile, который должен объединить спутниковую группировку Gen2 с наземными сотовыми сетями. Запуск сервиса ожидается в 2027 году, однако компании еще предстоит получить одобрение Федеральной комиссии по связи США (FCC).
После объявления акции AT&T, Verizon и T-Mobile резко снизились на постторгах: Verizon потерял около 6%, AT&T и T-Mobile — более 6%. Инвесторы опасаются, что SpaceX может превратиться из нишевого провайдера спутникового интернета в прямого конкурента традиционных мобильных операторов. В то же время бумаги владельцев вышек выросли: Crown Castle прибавил 7%, American Tower — 5%, а SBA Communications — 6%. По оценкам Bernstein, полное развертывание сети может стоить от $50 млрд до $130 млрд и потребовать от 30 000 до 120 000 вышек. Поскольку в США ежегодно строится лишь 1 200–2 000 новых объектов, SpaceX, вероятно, придется арендовать инфраструктуру у действующих операторов вышек.
Аналитик Bernstein Мэдисон Резаи отметила, что покупка частот не гарантирует создание полноценной национальной сети, но делает такой сценарий более реалистичным и менее затратным. Гендиректор AT&T Джон Стэнки ранее заявлял, что Starlink, скорее всего, добьется успеха в сегментах авиационного интернета и покрытия сельских районов, и допускал партнерство операторов со спутниковыми компаниями.
Отдельно акции AST SpaceMobile в четверг упали на 6%, до $56,93, при объеме торгов около 17,8 млн бумаг — примерно на 8% выше среднего дневного значения. Давление оказал коллективный иск, поданный от имени инвесторов, купивших бумаги с марта 2025 по июль 2026 года. Истцы утверждают, что компания недостаточно раскрыла риски расширения пользовательской базы и размытия долей из-за трех выпусков конвертируемых облигаций на $1 млрд каждый. Срок подачи заявок ведущего истца установлен на 13 ноября 2026 года, обвинения в суде не доказаны.
Финансовые результаты AST SpaceMobile усиливают давление: в прошлом квартале убыток составил $0,77 на акцию при прогнозе $0,32, выручка — $31,52 млн при ожиданиях $34,53 млн, а чистая маржа — минус 536,66%. Аналитики прогнозируют, что до 2029 года компания может потратить около $3,2 млрд. Консенсус Уолл-стрит — «держать», средняя целевая цена — $84,58. Пять аналитиков рекомендуют покупать бумаги, семь — держать, двое — продавать. На этой неделе были и позитивные сигналы: AST SpaceMobile и TELUS успешно провели в Канаде тест прямой спутниковой связи с обычного смартфона. Институциональные инвесторы сохраняют интерес: Bank of America увеличил долю более чем на 140% в первом квартале, а Tidal Investments — почти на 9 877% во втором квартале; около 61% акций находится у институциональных держателей.
