Аналитики Wells Fargo повысили целевую цену акций Meta Platforms до $1000 с $796, сохранив рейтинг «выше рынка». В то же время аналитик Кен Гаврельски предупредил, что 2027 год может стать для компании «впадиной» по прибыли: новый ИИ-ассистент Muse вряд ли принесёт значимую выручку в следующем году, а расходы на ИИ-инфраструктуру продолжат расти.
По оценке Wells Fargo, операционные расходы Meta в 2027 году могут достичь $210–215 млрд против консенсуса примерно $202 млрд. Это даст прибыль на акцию лишь $31–32 по сравнению с ожиданиями рынка около $34. Дополнительное давление окажет потеря около $5 млрд от перепродажи мощностей: компания теперь использует оборудование для собственных ИИ-продуктов. Во втором квартале выручка Meta выросла на 28% год к году до $60,8 млрд, но расходы подскочили на 55% до $42,03 млрд.
В Citi настроены более оптимистично: аналитик Рональд Джози подтвердил рейтинг Buy и целевую цену $800. По его данным, Muse с момента запуска 8 сентября скачали более 6,6 млн раз, приложение 16 дней подряд оставалось самым загружаемым. Citi оценивает потенциальную выручку Muse к 2030 году более чем в $27 млрд: около $23 млрд — транзакционные доходы и примерно $4,5 млрд — подписки. Внутренние данные также показывают более 3 млн еженедельных и свыше 1 млн ежедневных активных пользователей.
Акции Meta завершили торги вторника ростом на 0,2% до $743,01, прибавив почти 21% с момента запуска Muse. Институциональные инвесторы продолжают наращивать позиции: Central Pacific Bank Trust Division увеличил свою долю на 65% до 7 169 акций стоимостью около $5,2 млн. При этом инсайдеры, включая Марка Цукерберга и операционного директора Хавьера Оливана, продали акции почти на $99,9 млн за последние три месяца в рамках заранее установленных торговых планов.
Wells Fargo сравнивает текущий цикл инвестиций Meta с ранним этапом Reels и советует инвесторам смотреть за 2027 год — на 2028-й, когда выручка от ИИ-направления должна стать заметной надстройкой над рекламным бизнесом компании. Рекламный сегмент остаётся опорой: Deutsche Bank отмечает сильные показатели Meta и Alphabet благодаря улучшению эффективности кампаний и росту внедрения ИИ-инструментов для рекламы.
