Котировки нефти завершают сентябрь существенным ростом: фронтальный контракт Brent поднимался к $103 за баррель, а более активно торгуемый декабрьский фьючерс прибавил около 1,7%, до примерно $97,80. WTI торгуется выше $90. По данным Reuters, за месяц Brent может вырасти примерно на 14%, тогда как WTI прибавляет около 5,5%.
Рост цен происходит на фоне противоречивых сигналов. С одной стороны, физическое предложение восстанавливается: экспорт нефти из стран Персидского залива достиг около 23,3 млн баррелей в сутки, Саудовская Аравия возобновила отгрузки из Янбу и перезапустила Восточно-Западный трубопровод. Кроме того, США санкционировали высвобождение более 40 млн баррелей из стратегического резерва. С другой стороны, переговоры между Вашингтоном и Тегераном при посредничестве Катара пока не дали соглашения о нормализации морских перевозок: Дональд Трамп опроверг сообщения о предложении смягчить санкции в обмен на уступки по ядерной программе. В результате рынок платит заметную геополитическую премию, реагируя в первую очередь на риск нового сбоя поставок через Ормузский пролив.
Дополнительную поддержку котировкам оказывает напряженность на рынке дизельного топлива и высокие фрахтовые ставки. Вашингтон рассматривает ограничения на экспорт дизеля из США, что расширило спред между Brent и WTI. Техническая картина также допускает рост: Brent удерживается выше восходящей линии тренда и 50-дневной EMA, формируя бычью фигуру «падающий клин». В Invezz отмечают, что при эскалации цена может вернуться к $109,96 и далее к годовому максимуму $119, тогда как при сохранении затишья Brent способна опуститься ниже $80. Участники рынка называют ключевым фактором октября возможный «октябрьский сюрприз» — эскалацию со стороны Ирана перед промежуточными выборами в США.
Рост нефтяных котировок и доходностей казначейских облигаций уже оказывал давление на фондовые индексы Dow, S&P 500 и Nasdaq. Дорогая энергия усиливает опасения, что инфляция останется повышенной и заставит ФРС сохранять более жесткую денежно-кредитную политику. Для криптовалютного рынка это формирует негативный макроэкономический фон, поскольку снижает аппетит к рисковым активам.
