Акции крупных производителей полупроводников завершили неделю ростом на фоне новостей о технологиях искусственного интеллекта. Intel в четверг закрылась на отметке $127,39, прибавив 3,9% и достигнув внутридневного максимума $127,44. В пятницу бумаги AMD выросли на 2% после анонса партнерства с Perplexity.
Главным драйвером Intel стал растущий интерес к агентному ИИ — системам, способным действовать самостоятельно, а не только отвечать на запросы. Такие решения требуют значительных вычислительных ресурсов для оркестрации и инференса, что сохраняет спрос на центральные процессоры даже на фоне доминирования GPU в заголовках об ИИ. Дополнительный импульс дали настроения вокруг ИИ-ассистента Meta Muse, хотя подтвержденного аппаратного соглашения между Intel и Meta нет.
Intel также представила технологию встраивания micro-LED непосредственно в стеклянные подложки для корпусирования чипов. Светодиоды могут служить встроенной диагностикой: например, зеленый сигнал, сменяющийся красным, способен указывать на сбой в реальном времени. Однако технология повышает стоимость и сложность производства, поэтому ее массовое внедрение в ближайшее время не ожидается. Генеральный директор Intel Лип-Бу Тан заявил, что компания сейчас может удовлетворить лишь около половины клиентского спроса на свои CPU, что указывает на высокий текущий спрос, но и на ограниченные производственные мощности.
На Уолл-стрит сохраняется осторожность. Bernstein оставил нейтральный рейтинг, TD Cowen — рекомендацию держать с целевой ценой $115, что ниже текущих уровней. Консенсус-рейтинг по Intel — держать, а средняя целевая цена находится в диапазоне $108–117. За последние 12 месяцев акции Intel выросли примерно на 293%, что усиливает опасения по поводу оценки. Аналитики также отмечают давление растущей доходности казначейских облигаций на технологический сектор в целом.
AMD в свою очередь объявила о запуске инструмента Perplexity Portable Computer на Windows-ПК с чипами Ryzen AI Max. Это позволяет запускать ИИ-задачи локально и настраивать повторяющиеся рабочие процессы без расходования кредитов Perplexity Computer. Компания развивает направление агентных ПК с 2023 года, когда представила первые системы со встроенным нейронным процессором. Старший вице-президент AMD Джек Хюин отметил: «Мы вступаем в новую эру вычислений, когда персональный ИИ превращает ПК из инструмента в интеллектуального партнера».
По оценкам аналитиков, консенсус по AMD — «активно покупать»: 30 рекомендаций на покупку и шесть на удержание, средняя целевая цена составляет $648,07. Продавать бумаги не советует ни один из отслеживаемых аналитиков. Партнерство с Perplexity укрепляет позиции AMD в сегменте локальных ИИ-ПК, который компания считает перспективным по мере роста спроса на вычисления вне облака.
