Компания Streamex Corp., акции которой торгуются на Nasdaq, получила первое институциональное размещение в свой обеспеченный золотом токен GLDY. По словам источника, знакомого с ситуацией, неназванный институциональный инвестор вложил $1 млн в относительную стоимостную стратегию, где GLDY используется в качестве длинной позиции по золоту. Ожидаются и последующие инвестиции.
Стратегией управляет Metalayer Capital через фонд Aureon Relative Value Fund. Metalayer Capital основана бывшими руководителями Two Sigma, однако от официальных комментариев компания отказалась. Стратегия сочетает длинную позицию в GLDY с компенсирующей короткой позицией в золотых бессрочных фьючерсах, поэтому результат слабо зависит от движения цены самого золота. Основная цель — получать доходность, которую обеспечивает GLDY: Streamex ориентируется на 3,5% годовых в дополнительном золоте за счет программы золотого лизинга.
Для Streamex ключевое значение имеет механика спроса: капитал, размещенный в длинной позиции, поступает в GLDY и увеличивает активы под управлением, с которых компания получает комиссии. Генеральный директор и сооснователь Генри Макфи отметил, что конвертация первых институциональных аллокаций в GLDY была главной целью компании на 90-дневный период. Он назвал такой канал роста «принципиально отличным от продаж одному инвестору за раз».
При этом дальнейшие вложения остаются на усмотрение инвестора, и гарантий покупки дополнительного объема GLDY нет. Metalayer также выступает поставщиком ликвидности для GLDY на отдельных торговых площадках и может выпускать и погашать токен напрямую у эмитента. Streamex не управляет фондом и не получает вознаграждение от привлеченных им средств. GLDY предлагается только квалифицированным инвесторам в рамках исключений из регистрации ценных бумаг. Компания уже осуществила шесть ежемесячных выплат по токену, последняя из которых прошла в сентябре, а золотые резервы публикуются через систему proof-of-reserves на базе Chainlink.
