В четверг и пятницу финансовые рынки оказались под влиянием двух ключевых тем: сигналов Федеральной резервной системы о возможной паузе в ужесточении политики и ожиданий данных по американскому рынку труда. Фьючерсы на Nasdaq 100 утром в пятницу росли примерно на 135 пунктов, или 0,4%, тогда как контракты на S&P 500 прибавляли около 0,1%, а Dow Jones держался вблизи нуля.
Поводом для улучшения настроений стали комментарии члена совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера. Он заявил, что последние данные указывают на замедление инфляции, и допустил сохранение ставки без изменений, если дезинфляционный тренд продолжится. После этого рынок снизил вероятность повышения ставки на заседании 15–16 сентября примерно с 62% до 50–54%. Это поддержало акции технологических компаний и золото.
Золото в четверг выросло на 2,08% до $4 477,36 за унцию, а американские фьючерсы на золото подорожали на 2,5% до $4 525,40. Поддержку котировкам оказали снижение доходностей казначейских бумаг и ослабление доллара. Теперь рынок ждёт пятничный отчёт по занятости в США: экономисты ожидают роста числа рабочих мест примерно на 53 тыс. после июльского снижения на 23 тыс. и сохранения безработицы на уровне 4,1%.
Нефть продолжает дорожать на фоне эскалации на Ближнем Востоке. Brent прибавила 0,16% до $95,78 за баррель, WTI выросла на 0,69% до $91,64. Удары США по Ирану и угрозы Израиля усилили опасения перебоев с поставками. Транзит через Ормузский пролив сократился: в среду через него прошли шесть судов против 11 днём ранее при среднем показателе около 13.
В корпоративной повестке Nvidia объявила о покупке открытой ИИ-платформы Hugging Face за $12,9 млрд. Это вторая по величине сделка компании: крупнейшей остаётся покупка активов Groq за $20 млрд в декабре. Volkswagen утвердил план реструктуризации, предусматривающий сокращение ещё 50 тыс. рабочих мест и уменьшение модельного ряда примерно на 50% к 2035 году. Общее сокращение персонала концерна может достичь 100 тыс. человек.
Перед открытием торгов Lululemon упала примерно на 18% после второго за год снижения годового прогноза. Adobe потеряла около 3% после назначения Анила Чакраварти новым CEO с 1 декабря. Инвесторы ожидали, что пост займёт Дэвид Вадхвани.
Кроме того, сентябрь исторически считается слабым месяцем для американского рынка: за почти 45 лет средняя доходность S&P 500 в этом месяце была отрицательной и составляла около 58 базисных пунктов, причём основное снижение обычно приходится на вторую половину месяца. Однако аналитики предупреждают, что календарный фактор не следует считать самостоятельным сигналом к продаже: на следующей неделе выйдут данные по потребительской и производственной инфляции, которые могут сильнее повлиять на динамику рынка.
Для криптовалютного рынка смягчение ожиданий по ставке ФРС традиционно является поддерживающим фактором: более низкие доходности и более мягкая денежно-кредитная политика повышают привлекательность рисковых активов. Если пятничный отчёт по занятости окажется слабым, это может дополнительно снизить вероятность повышения ставки и поддержать котировки цифровых активов.
