ARK Invest под управлением Кэти Вуд 28 августа приобрела 243 707 акций Nvidia примерно на $53 млн по цене закрытия $217,55, воспользовавшись постотчетным откатом. Днем ранее бумаги Nvidia взлетели почти на 9%, увеличив рыночную капитализацию примерно на $442 млрд, а в пятницу скорректировались на 4,5%.
Одновременно фонд продал 156 286 акций AMD примерно на $74,5 млн и купил Broadcom примерно на $20,5 млн. Таким образом, ARK перераспределил позиции в полупроводниках в пользу Nvidia и Broadcom. Фонд также добавил бумаги Cerebras Systems и Cloudflare, сократив вложения в Brera Holdings, Roblox, Twist Bioscience и AMD.
Nvidia отчиталась за второй квартал финансового года с сильными результатами: скорректированная прибыль составила $2,22 на акцию при ожиданиях $2,10, выручка достигла $96,22 млрд против прогноза $92,17 млрд, а рост год к году составил 106%. Финансовый директор Колетт Кресс сообщила, что компания ожидает рост выручки в 2028 финансовом году примерно на 70%, что почти вдвое выше консенсуса аналитиков на уровне 44%. Гендиректор Дженсен Хуанг подчеркнул, что спрос продолжает опережать предложение.
Аналитики отреагировали повышением целевых уровней. JPMorgan увеличил таргет по Nvidia с $280 до $320 при рейтинге overweight, Bank of America сохранил рекомендацию buy и цель $350, назвав компанию top pick. В BofA ожидают рост прибыли примерно на 60% в год в 2026–2028 годах, а PEG-коэффициент оценивают примерно в 0,3 против около 1 у S&P 500. Среди рисков выделяются давление на валовую маржу, удорожание памяти, конкуренция со стороны кастомных чипов и рост финансовых обязательств.
По данным FactSet, Nvidia торгуется с форвардным P/E около 16,7 против 19,7 у S&P 500. С начала года акции Nvidia прибавили около 16,6%, тогда как AMD выросла на 117,4%. Покупка Вуд контрастирует с позицией Майкла Бьюрри, который сохраняет медвежью ставку против Nvidia из-за оценки и устойчивости масштабных расходов на ИИ. ARK, напротив, считает, что ИИ превращается из тематической сделки в структурную долгосрочную аллокацию капитала.
