Salesforce (CRM) представит финансовые результаты за второй квартал 2027 финансового года после закрытия рынка в среду, 26 августа. Согласно консенсус-прогнозу Уолл-стрит, выручка компании составит $11,32 млрд, что примерно на 11% выше показателя годом ранее, а скорректированная прибыль на акцию достигнет $3,27 против $2,91 год назад.
Акции CRM накануне отчета торгуются около $212, что примерно на 20% ниже январского максимума $266, хотя бумаги восстановились на 35–41% от июньского минимума. При этом оценка остается сдержанной: компания торгуется с форвардным мультипликатором около 14 прибылей против примерно 20 у S&P 500, что заметно контрастирует с премией, которую инвесторы давали Salesforce до середины 2025 года.
Ключевым показателем станет текущая оставшаяся производительность по обязательствам — CRPO. Аналитики ожидают, что CRPO вырастет более чем на 13% и достигнет $33,41 млрд. Сильное значение этого показателя будет сигналом устойчивого будущего спроса на подписочные продукты компании.
Отдельное внимание рынок уделит платформе ИИ-агентов Agentforce. Годовая регулярная выручка Agentforce уже превысила $1 млрд и более чем удвоилась за девять месяцев. Инвесторы хотят увидеть, что пилотные проекты и интерес клиентов превращаются в реальные коммерческие контракты, а ИИ-направление не каннибализирует основной бизнес компании. Salesforce также активно расширяет портфель через сделки: за 15 месяцев компания совершила 15 приобретений, включая Informatica за $8 млрд и ИИ-платформу Fin за $3,6 млрд.
Настроение опционного рынка перед отчетом скорее медвежье. Соотношение пут-опционов к колл-опционам по контрактам с экспирацией 28 августа составляет 1,06, а нижняя граница ожиданий по цене находится на уровне $193, что предполагает возможное снижение акций более чем на 6% после публикации отчетности. Индекс относительной силы CRM уже находится в районе 60-х пунктов, приближаясь к зоне перекупленности.
Средняя целевая цена Уолл-стрит по акциям Salesforce составляет около $252. Отчет 26 августа станет проверкой того, готовы ли инвесторы снова закладывать в оценку компании более высокие темпы роста на фоне масштабного перехода к искусственному интеллекту.
