Американские фондовые индексы открылись ростом в четверг после сильнейшего падения днём ранее, вызванного решением ФРС сохранить ставку без изменений. Промышленный индекс Dow Jones вырос на 239 пунктов (0,46%), S&P 500 прибавил 0,91%, а Nasdaq Composite подскочил на 1,68%. Оптимизм поддерживался квартальным отчётом Microsoft, который развеял часть опасений по поводу окупаемости инвестиций в искусственный интеллект, и данными по инфляции, оказавшимися мягче прогнозов.
Акции Microsoft взлетели на 15% после публикации результатов: выручка выросла на 18% до $90 млрд, а рост облачного подразделения Azure достиг 43%. Компания также дала прогноз по продажам выше ожиданий и снизила ориентир по капитальным затратам, заявив, что продолжит генерировать денежный поток в 2027 финансовом году. Это спровоцировало ралли в полупроводниковом секторе – индекс iShares Semiconductor ETF (SOXX) прибавил более 5%.
Напротив, Meta Platforms потеряла почти 10% после того, как свободный денежный поток во втором квартале рухнул на 91% до $784 млн, а капитальные расходы превысили $31 млрд. Qualcomm также снизилась, предупредив о более быстром падении доходов от бизнеса с Apple и слабом прогнозе по прибыли.
Экономические данные представили смешанную картину: ВВП США во втором квартале вырос всего на 1,5% в годовом исчислении, не дотянув до консенсуса в 1,8–2,1%. Однако базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (core PCE) за июнь повысился лишь на 0,1% к предыдущему месяцу (ожидалось 0,2%), а в годовом выражении остался на уровне 3,3%. Это ослабило давление на ожидания ужесточения политики ФРС, хотя вероятность повышения ставки в сентябре оценивается рынком в 64%.
Доходность 30-летних казначейских облигаций США достигла 5,239% – максимума с 2007 года – после того как на июльском заседании ФРС трое членов комитета голосовали за повышение ставки, а решение сохранить её в диапазоне 3,50–3,75% было принято с перевесом в шесть голосов. Нефть Brent остаётся около $91 за баррель из-за ударов США по иранским объектам и угроз судоходству в Ормузском проливе.
Инвесторы также ждут квартальных отчётностей Apple, Amazon и криптобиржи Coinbase, которые будут опубликованы после закрытия основных торгов. Общий фон остаётся осторожным, однако позитивная реакция на Microsoft и данные по инфляции позволили рынку частично компенсировать потери среды.
