В понедельник американские фондовые фьючерсы открылись смешанно на фоне резкого обострения отношений между США и Ираном, которое ударило по технологическому сектору и вернуло на рынок страхи инфляции. Фьючерсы на Nasdaq 100 упали на 0,9%, тогда как Dow Jones практически не изменился, а S&P 500 снизился на 0,3%.
Наибольший удар пришёлся на производителей микросхем памяти. Акции Micron Technology подешевели на 5,2%, Western Digital — на 6%, Seagate — на 4,8%, SanDisk — на 6,6%, а котирующиеся в США бумаги южнокорейской SK Hynix потеряли 9,3% после блестящего дебюта на Nasdaq в пятницу. Индексный фонд iShares Semiconductor ETF упал на 2,7%. Инвесторы переоценивают позиции в полупроводниковом секторе, опасаясь, что геополитический шок перечеркнёт ралли последних месяцев.
Причиной распродаж стало заявление Ирана о закрытии Ормузского пролива — критически важной артерии для мировых поставок нефти. Конфликт обострился после атаки Тегерана на коммерческое судно в проливе и последующих ответных бомбардировок со стороны США. Иран, в свою очередь, нанёс удары по американским военным объектам в Кувейте, Бахрейне, Иордании, Омане и Катаре, назвав это возмездием за возобновление американских авиаударов. Временное мирное соглашение, заключённое месяц назад, фактически денонсировано.
Нефтяные котировки резко выросли: фьючерсы на Brent подскочили на 4,5% до $79,43 за баррель, WTI прибавила более 2,4%, достигнув $73,14. Скачок цен на энергоносители оживил опасения по поводу инфляции и осложнил перспективы денежно-кредитной политики. Доходность двухлетних трежерис поднялась до 4,239% — максимального уровня с февраля 2025 года, в то время как десятилетние бумаги держались около 4,577%.
Теперь внимание рынка переключается на насыщенную неделю: во вторник выйдут данные по индексу потребительских цен, способные скорректировать ожидания по ставкам, а затем состоится первое выступление нового председателя ФРС Кевина Уорша в Конгрессе. Вдобавок начнётся квартальный сезон отчётности крупных банков, включая JPMorgan Chase и Goldman Sachs. Ожидается, что прибыль компаний S&P 500 вырастет на 23,7% в годовом выражении, однако геополитическая турбулентность и рост нефти могут подорвать оптимистичные прогнозы.
Криптовалютный рынок также рискует попасть под давление на фоне бегства от рисков: рост нефтяных цен и инфляционных ожиданий исторически заставляет инвесторов пересматривать позиции в высоковолатильных активах.
