Акции Meta Platforms продемонстрировали мощный недельный рост примерно на 15%, вернувшись в плюс с начала года, после серии анонсов, раскрывающих планы монетизации масштабных инвестиций в искусственный интеллект. Ключевыми драйверами стали подтверждение выпуска собственного ИИ-чипа в сентябре, совместно с Broadcom и TSMC, намерение сдавать вычислительные мощности в аренду сторонним клиентам и запуск модели Muse Spark 1.1 с агрессивной ценовой политикой. В пятницу акции META закрылись на отметке $669,21, прибавив почти 6% за день.
Новый чип, по словам Марка Цукерберга, призван снизить зависимость от дорогих ускорителей Nvidia и AMD. Meta также сообщила о планах удвоить общие вычислительные мощности – с 7 до 14 гигаватт к 2027 году – и построить 33-й дата-центр в Канаде. В интервью Bloomberg CEO допустил возможность размещения на своей инфраструктуре моделей конкурентов и прямую продажу доступа к серверам, что формирует второй источник доходов помимо рекламного бизнеса.
Модель Muse Spark 1.1, ориентированная на кодинг и агентские задачи, оценена в $1,25 за миллион входных токенов и $4,25 за выходные – значительно дешевле Anthropic Opus 4.8 ($5 и $25 соответственно). Это укрепляет позиции Meta на рынке AI-инструментов для разработчиков. Окончательную оценку рынок даст в следующем квартальном отчёте.
Параллельно стратеги Morgan Stanley отмечают начало ротации капитала из полупроводникового сектора в сторону гиперскейлеров. Аналитик Брайан Новак приводит аргументы в пользу трёх компаний: Alphabet, Amazon и Meta. По его оценкам, сторонние продажи тензорных процессоров (TPU) от Alphabet могут принести до $80 млрд дополнительной выручки в 2028 году, а рост AWS способен превысить 30% при повышении отдачи от инфраструктурных вложений. Целевые цены установлены на уровнях $415, $300 и $775 соответственно. При этом Meta торгуется с более низким форвардным P/E, чем конкуренты, а четыре новых продукта – поиск Meta AI, платные подписки, бизнес-агенты и продажа свободных мощностей – могут добавить от $1 до $3 к прибыли на акцию в 2028 году.
Для криптовалютного рынка эти события не несут прямого влияния, однако общий оптимизм в технологическом секторе может поддерживать аппетит к рисковым активам.
