Инвестиционный нарратив вокруг искусственного интеллекта начинает смещаться от чат-ботов и дата-центров к робототехнике, автономным машинам и гуманоидным роботам. Стратеги Уолл-стрит и технологические лидеры всё чаще указывают на «физический ИИ» — системы, способные взаимодействовать с реальным миром, — как на следующую фазу долгосрочного роста.
По словам Раисах Расид, глобального стратега JP Morgan Asset Management, робототехника и беспилотный транспорт станут одними из главных бенефициаров ИИ-бума. «История ИИ останется с нами надолго, а темпы массового внедрения, особенно генеративных моделей, чрезвычайно высоки», — отметила она. Её поддерживает основатель SoftBank Масаёси Сон, который в июне назвал физический ИИ и роботизацию основой для будущей компании с капитализацией в триллионы долларов. Аналитики Barclays во главе с Зорницей Тодоровой прогнозируют рост рынка гуманоидной робототехники с нынешних $2–3 млрд до $200 млрд к 2035 году, причём первая волна (до 2030 года) охватит производство и логистику, а после — здравоохранение и образование.
Ключевым сторонником направления выступает гендиректор Nvidia Дженсен Хуан, назвавший робототехнику второй по величине долгосрочной возможностью компании после ИИ. «Корея, как центр мирового производства, идеально подходит для внедрения физического ИИ», — заявил он во время визита в Южную Корею. Nvidia прогнозирует многотриллионные перспективы, а первой массовой сферой применения, вероятно, станут беспилотные автомобили. Инвесторы уже ищут публичные компании-бенефициары: например, производитель лидаров Ouster, чьи акции взлетели на 90% с начала года после квалификации для платформы Nvidia Drive Hyperion, и Teradyne, объединяющая тестирование ИИ-чипов (выручка сегмента — $1,11 млрд в первом квартале) с робототехникой ($91 млн). Закрытый фонд RoboStrategy (BOT), вышедший на биржу в мае, инвестирует как в публичные, так и в частные робокомпании, включая Figure AI и Apptronik, но с момента листинга его акции упали на 13%.
Параллельно азиатские технологические бумаги переживают избирательное ралли. Акции Samsung обвалились на 6,9% после рекордного прогноза прибыли — инвесторы опасаются перегрева в секторе чипов. На этом фоне аналитики выделяют лидеров с ясными катализаторами. TSMC, чья отчётность ожидается 16 июля, получила «катализатор на 30 дней вверх» от Citi с целью NT$3800; UBS повысил таргет до NT$3400 и увеличил прогноз капзатрат на 2026–2028 годы. SK Hynix, тесно привязанная к спросу на высокопропускную память HBM, отчиталась о рекордной квартальной выручке в 52,6 трлн вон и планирует масштабное размещение депозитарных расписок в США на $28 млрд. Tencent даёт менее перегретую ставку: выручка от рекламы выросла на 20% до 38,2 млрд юаней благодаря ИИ-таргетингу, а Barclays повысил цель по бумагам до $106.
