Бумаги CoreWeave (NASDAQ: CRWV) восстановились почти на 8% в среду, компенсировав большую часть падения предыдущей сессии. Во вторник акции провалились на 3,4% до $83,53 на фоне сообщений о возможном выходе Meta Platforms на рынок ИИ-облаков и волны продаж со стороны инсайдеров. Однако позитивные новости о расширении вычислительных мощностей и технологические достижения вернули оптимизм инвесторам.
В центре внимания среды оказался запуск первой очереди кампуса Galaxy Digital Helios в Западном Техасе. Объект обеспечил 200 мегаватт общей мощности, из которых 133 МВт критической ИТ-нагрузки уже сданы CoreWeave в рамках 15-летнего соглашения. Гендиректор Galaxy Digital Майк Новограц назвал спрос на ИИ-инфраструктуру не временным трендом, а долгосрочной трансформацией отрасли.
Дополнительным катализатором стало объявление компании nTop о выполнении 10 000 задач крупновихревого моделирования всего за 32 часа на платформе CoreWeave с использованием 280 GPU Nvidia – проект достиг целевых показателей NASA CFD Vision 2030 на несколько лет раньше срока. Демонстрация масштабируемости для сложных инженерных расчетов укрепила веру в диверсификацию спроса на ИИ-мощности за пределами чат-ботов.
Аналитики Wolfe Research сохранили рейтинг Outperform и целевую цену $150, ожидая роста портфеля заказов до $110–115 млрд во втором квартале и выше $135 млрд к концу 2026 года. Rosenblatt подтвердил рекомендацию «покупать» с таргетом $250, отметив отсутствие замедления закупок GPU гиперскейлерами и скептически оценив способность Meta перепродавать уже законтрактованные у CoreWeave мощности до 2032 года.
Тем не менее давление сохраняется. За последние 90 дней инсайдеры продали акций более чем на $3 млрд – хотя большинство сделок прошло по заранее утвержденным планам Rule 10b5-1 для покрытия налогов, масштаб привлек внимание рынка. Финансовые показатели также оставляют вопросы: в первом квартале компания отчиталась об убытке $1,40 на акцию при консенсусе -$1,17, а чистый убыток составил -25,6% выручки. Долговая нагрузка (соотношение долга к капиталу 3,68) и текущая ликвидность (current ratio 0,31) добавляют рисков на фоне агрессивного роста.
