Предварительное соглашение между США и Ираном о возобновлении судоходства через Ормузский пролив уже привело к резкому падению нефтяных цен, однако автодилеры и ремонтные мастерские по обе стороны Тихого океана предупреждают: нехватка моторного масла, растворителей и других нефтепродуктов может сохраниться дольше, чем ожидалось. Согласно опросу Reuters и данным Bloomberg, даже после дипломатического прорыва цепочки поставок остаются разорванными, а накопление запасов займёт месяцы.
Два взгляда с Уолл-стрит. Morgan Stanley понизил прогноз по сорту Brent на третий квартал с $90 до $84 за баррель, а на четвёртый — с $85 до $80; WTI, по оценкам банка, будет стоить в среднем $82 и $78 соответственно. Аналитики ссылаются на постепенное возвращение иранских объёмов и ослабление геополитической премии, но предупреждают: логистические трудности и высокие страховые ставки замедлят нормализацию. Goldman Sachs настроен оптимистичнее: там ждут восстановления экспорта из Персидского залива до довоенного уровня уже к концу июля и снизили прогноз Brent на четвёртый квартал до $80. Citi и UBS также пересмотрели оценки вниз, указывая на слабый китайский импорт и стабильный рост добычи в США.
Шоки для автосервисов. Пока банки спорят о темпах стабилизации, токийские автомастерские бьют тревогу. Хироюки Накамура, директор Shin Etsu Denso, рассказал Reuters, что с апреля поставки масла «практически полностью прекратились», назвав ситуацию беспрецедентной за 35 лет работы. Президент Fuchu Car Macaro Yagai сообщил, что за две недели удалось получить лишь одну 300-миллилитровую бутылку специального лака «жемчужный белый» — едва хватит на одну покраску. Мелкие мастерские проигрывают конкуренцию за остатки крупным автопроизводителям, которые скупают дефицитные позиции.
В Детройте дилеры также столкнулись с задержками техобслуживания и вынужденным нормированием расходников. Отраслевая торговая группа США прогнозирует, что цены на нефтепродукты не снизятся до середины 2027 года — столько времени потребуется на восстановление товарных запасов и доверия судовладельцев к маршруту.
Последствия для крипторынка. Падение цен на энергоносители традиционно снижает издержки майнинга и ослабляет инфляционные ожидания, что может поддержать котировки цифровых активов. Тем не менее сохранение дефицита нефтепродуктов сигнализирует о более широких уязвимостях глобальных цепочек поставок, и любое возобновление геополитической напряжённости способно быстро развернуть тренд. Пока трейдеры закладывают позитивный сценарий, но аналитики советуют сохранять осторожность вплоть до появления устойчивых признаков восстановления потоков через Ормуз.
