Фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) демонстрируют повышенную волатильность в четверг, реагируя на противоречивые сигналы: технические индикаторы указывают на риск пробоя ключевой поддержки, тогда как заявление Дональда Трампа о возможной военной операции против Ирана вернуло на рынок геополитическую премию. Утром котировки застряли в узком диапазоне ниже отметки $87,5 за баррель, но после полудня резко отскочили к уровню $88.
Техническая картина: медведи целятся в 100-дневную скользящую среднюю. В начале сессии WTI не смогла преодолеть сопротивление $87,5, а ключевая поддержка — 100-дневная простая скользящая средняя (SMA) в районе $86,8 — оказалась под растущим давлением продавцов. Закрытие ниже этого индикатора, которое не наблюдалось с конца февраля, открыло бы дорогу к психологической отметке $85 и далее к $83,5. Индекс относительной силы (RSI) опустился ниже 50, сигнализируя об усилении медвежьего моментума, а объёмы указывают на распределение позиций с доминированием продаж на отскоках.
Фундаментальный фон: запасы растут, спрос под вопросом. Давление на цены усилила статистика Управления энергетической информации (EIA), продемонстрировавшая более значительный, чем ожидалось, рост коммерческих запасов нефти в США. Сомнения в темпах восстановления мировой экономики, особенно со стороны Китая, и снижение геополитической премии в последние дни также ограничивали аппетит покупателей. Сокращение добычи ОПЕК+ продолжало оказывать поддержку, однако рынок всё активнее учитывал фактор слабого спроса.
Геополитический разворот: угрозы Трампа вернули страхи о поставках. Ситуация резко изменилась после того, как бывший президент США Дональд Трамп на предвыборном митинге предупредил о возможности «очень серьёзных» военных мер против Ирана, если тот продолжит ядерную программу. Это заявление возродило опасения перебоев с поставками через Ормузский пролив — критический маршрут, через который проходит около 20% мирового потока нефти. В результате котировки WTI отыграли потери и поднялись почти до $88, вновь добавив в цену премию за риск.
Эксперты предупреждают, что даже без реальных боевых действий риторика способна поддерживать завышенные цены, осложняя борьбу ФРС с инфляцией и увеличивая издержки для потребителей. Инвесторам и трейдерам рекомендовано внимательно следить за дипломатическими сигналами и признаками реальной мобилизации сил в регионе. Краткосрочная динамика остаётся крайне неопределённой: пробой 100-дневной SMA может спровоцировать лавину стоп-лоссов и отправить WTI к $83,5, тогда как закрепление выше $88 способно развернуть тренд вверх при условии эскалации с Тегераном.
