Азиатские фондовые рынки резко снизились в четверг на фоне новой эскалации между США и Ираном, которая заставила инвесторов уходить в защитные активы. Индекс MSCI Азиатско-Тихоокеанского региона без учёта Японии потерял 1,5%, фьючерсы на S&P 500 снизились на 0,5%, а корейские акции после возобновления торгов упали на 2,6%. Японский Nikkei 225 просел на 1,9%. Давление продолжилось после слабой сессии на Уолл-стрит, где S&P 500 потерял 0,7% накануне из-за тупика в переговорах Вашингтона и Тегерана.
Основным драйвером стал возврат к риск-офф настроениям, о чём сообщили аналитики Westpac. Хотя майские данные по индексу деловой активности в сфере услуг США (ISM) оказались сильнее ожиданий — компании активно пополняли запасы в преддверии возможных сбоев поставок из-за иранского конфликта, — инвесторы сфокусировались на возросших геополитических рисках.
Нефтяные котировки, напротив, смягчились: Brent снизилась на 1,3% до $96,59 за баррель после того, как Израиль и Ливан согласились реализовать режим прекращения огня. Однако стороны уже нарушали предыдущие договорённости, что оставляет рынки скептичными. В Вашингтоне Палата представителей одобрила символическую резолюцию, требующую ограничить военные полномочия президента Трампа в конфликте с Ираном.
На валютном рынке японская иена укрепилась до 159,88 за доллар, удалившись от отметки 160, которую трейдеры считают порогом для возможной интервенции. Глава Банка Японии Кадзуо Уэда дал понять, что регулятор может повысить ставку уже в этом месяце, если инфляционные риски перевесят. Долларовый индекс держался на уровне 99,44, доходность 10-летних гособлигаций США снизилась на 1,4 б.п. до 4,473%. Золото подорожало на 0,9% до $4473,61 за унцию.
Технологический сектор потянул американские индексы вниз после провального отчёта Broadcom. Акции производителя чипов рухнули на 13–14% на постмаркете, поскольку его квартальная выручка не дотянула до прогнозов, а долгосрочный целевой ориентир по продажам AI-чипов в $100 млрд остался без изменений — редкий сигнал потери импульса. Если падение сохранится, Broadcom может потерять почти $350 млрд капитализации. Распродажа затронула весь полупроводниковый сектор: AMD упала на 5%, Qualcomm — на 1%, Micron и Marvell — более чем на 5%, индекс VanEck Semiconductor ETF снизился на 3%, а Arm Holdings — на 6%. CrowdStrike также оказалась под давлением, потеряв 8% на фоне слабого прогноза по выручке.
В итоге Dow Jones Industrial Average вырос более чем на 500 пунктов благодаря ралли в акциях здравоохранения, в то время как S&P 500 снизился на 0,28%, а Nasdaq Composite — примерно на 1%. Дополнительное напряжение создали сообщения о том, что Иран нанёс удар по международному аэропорту Кувейта, а американские силы перехватили иранские ракеты и беспилотники, после чего нанесли «удары самообороны» по острову Кешм. Переговоры о прекращении огня и возобновлении судоходства в Ормузском проливе зашли в тупик, что угрожает затяжным ростом нефтяных цен и инфляции.
Экономическая статистика показала рост первичных заявок на пособие по безработице в США до 225 000 — максимального уровня с начала февраля, а производительность труда и удельные издержки на рабочую силу недотянули до прогнозов. Рынок оценивает вероятность повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов до конца года в 75%. На этом фоне внимание инвесторов приковано к готовящемуся IPO SpaceX с целевой оценкой $1,75 трлн и заявленным объёмом размещения в $75 млрд.
