Котировки ведущих разработчиков программного обеспечения резко пошли вверх в понедельник после выступления генерального директора Nvidia Дженсена Хуанга на конференции Computex в Тайване. Его заявления, опровергающие опасения о том, что искусственный интеллект может разрушить софтверную индустрию, придали мощный импульс сектору, который и без того восстанавливался после многомесячной распродажи.
ServiceNow (NOW) подорожала на 10% на премаркете, IBM — примерно на 11%, а Salesforce — более чем на 6%. Рост продолжил пятничное ралли, когда ServiceNow взлетела на 14%, IBM — на 12%, а Salesforce прибавила около 8,5%. За последний месяц акции ServiceNow выросли на 36%, IBM — на 28%, а отраслевой ETF IGV набрал 17%, хотя с начала года всё ещё остаётся в минусе на 4%.
Хуанг прямо отверг нарратив о том, что агентный ИИ сократит спрос на традиционное ПО. Он заявил: «Многие говорили: „Дженсен, ИИ и агентный ИИ уничтожат все софтверные компании“. Я ответил — всё с точностью до наоборот». По его словам, множество агентов, выполняющих рабочие процессы, будут использовать больше инструментов, чем когда-либо, а потребность в инженерах-программистах только возрастёт, так что сокращение рабочих мест — «полная чушь».
Параллельно Nvidia и Microsoft анонсировали новую платформу для ПК на основе чипа RTX Spark, которая, по словам Хуанга, знаменует «первое полностью переработанное поколение ПК за 40 лет». Акции Microsoft выросли примерно на 2%, чему способствовали и оптимистичные комментарии аналитиков. Wells Fargo повысил целевую цену до $650 (потенциал роста 44%), отметив, что компания лучше позиционирована на уровне софта, чем принято считать, и делает правильные шаги в области моделей и Copilot. Citizens JMP начал покрытие с рейтингом Outperform и целью $550, указав на расширение адресуемого рынка Microsoft с $1,8 трлн в 2025 году до $5,1 трлн к 2030 году.
Bank of America возобновил покрытие ServiceNow с рекомендацией «покупать» и целью $130, назвав компанию потенциальным центром оркестровки для автономных ИИ-агентов. Barclays присвоил IBM рейтинг Overweight и цель $350, подчеркнув стабильность клиентской базы в зарегулированных отраслях и растущий вклад софтверного сегмента в выручку.
Эксперты сходятся во мнении, что опасения инвесторов сменяются признанием софтверных компаний не жертвами технологической революции, а ключевыми инфраструктурными провайдерами эпохи ИИ.
