Аналитическая компания Chainalysis обнародовала результаты расследования, в ходе которого итальянская финансовая гвардия (Guardia di Finanza) вскрыла схему уклонения от налогов с использованием Bitcoin Ordinals и токенов стандарта BRC-20. Фигуранту дела удалось скрыть незадекларированную прибыль от операций с этими активами на сумму более €1 млн (около $1,1 млн).
Расследование началось с проверки незаявленных доходов. Следователи из Фоджи и Рима применили блокчейн-анализ для отслеживания транзакций, начав с изъятого аппаратного кошелька. Chainalysis подчеркнула, что подозреваемый создавал токены BRC-20, выставлял их на продажу, а полученную прибыль конвертировал обратно в биткоин и переводил на основной кошелек. Цикл «минтинг – листинг – продажа – возврат средств» повторялся многократно, при этом часть активов продавалась в несколько раз дороже первоначальной стоимости.
Как была устроена схема: Bitcoin Ordinals позволяют прикреплять данные (текст, изображения) к отдельным сатоши, создавая на базе биткоина подобие невзаимозаменяемых токенов. Токены BRC-20 используют текстовые надписи для выпуска и передачи активов без смарт-контрактов. По версии следствия, такая многослойность усложняла отслеживание, однако открытый характер блокчейна в итоге позволил идентифицировать движение средств и связать кошельки с реальным человеком. Дополнительно выяснилось, что подозреваемый одновременно получал государственные субсидии.
Дело в Италии совпало с ростом озабоченности регулирующих органов по всему миру. Согласно данным исследования Review of Accounting Studies за 2026 год, американская налоговая служба (IRS) фиксирует лишь 32–56% владельцев криптоактивов. Отдельная работа NBER по Норвегии показала, что уклонение от уплаты налогов на криптодоходы широко распространено даже среди инвесторов, использующих биржи с обязательной идентификацией. IRS оценивает валовой налоговый разрыв за 2022 год в $696 млрд, из которых $539 млрд приходится на занижение доходов.
В США на этом фоне обсуждаются законодательные инициативы, призванные скорректировать налоговое бремя. Законопроект PARITY Act предлагает Министерству финансов изучить возможность освобождения от налогов мелких криптоплатежей, а не вводить его немедленно. Отдельно двухпартийная группа конгрессменов обратилась в IRS с просьбой пересмотреть руководство 2023 года по налогообложению доходов от стейкинга до 2026 года. А биржа Kraken, подавшая 56 млн налоговых форм за 2025 год в основном по транзакциям менее $50, призвала повысить порог отчетности и упростить правила для мелких операций.
Эксперты Chainalysis предупреждают: пользователи могут экспериментировать с новыми типами активов в попытке скрыть доходы, но публичные блокчейны оставляют неизгладимые следы. Итальянский случай стал наглядным примером того, как записи на бирже и ончейн-паттерны позволяют восстановить всю цепочку операций даже при использовании относительно новых инструментов вроде Ordinals.
