Фондовые рынки США завершили прошлую неделю на рекордных максимумах: S&P 500 прибавил 0,84% до 7397,09, Nasdaq вырос на 2,35% до 29195,16 на фоне ралли в чип-секторе и бума искусственного интеллекта. Dow Jones практически не изменился. Главным драйвером подъема стали производители полупроводников — акции Micron взлетели почти на 38% за неделю, Intel выросла на новостях о базовом соглашении по выпуску чипов для Apple, а Nvidia объявила о планах инвестировать до $2,1 млрд в создание ИИ-инфраструктуры мощностью до 5 гигаватт.
Рынок поддержал апрельский отчет по занятости: число рабочих мест выросло на 115 тыс., вдвое превысив консенсус-прогноз в 55 тыс., уровень безработицы сохранился на 4,3%. Сильный рынок труда ослабил опасения рецессии, но одновременно снизил вероятность скорого снижения ставок ФРС. Доходность 10-летних казначейских бумаг опустилась до 4,33%, индекс волатильности VIX — до 17,08. Золото подорожало на 1,39% до $4747 за унцию, нефть Brent потеряла 1,79% на признаках дипломатического урегулирования с Ираном.
В криптовалютном сегменте биткоин удерживается в узком диапазоне вблизи уровня $80 000. За неделю первая криптовалюта подешевела на символические 0,12% и торговалась у отметки $81 332, не предпринимая попыток направленного пробоя. Участники рынка заняли выжидательную позицию перед ключевой макростатистикой.
Эта неделя обещает стать определяющей. Во вторник выйдут апрельские данные по индексу потребительских цен — особое внимание будет уделено динамике энергоресурсов после мартовского скачка более чем на 20%. В четверг публикуются розничные продажи за апрель: падение продаж одежды и товаров для дома в предыдущем месяце делает отчет важным индикатором потребительской устойчивости. Кроме того, ожидается насыщенный корпоративный календарь: Cisco отчитается в среду, Alibaba и Applied Materials — в четверг. Квартальные цифры Cisco и Applied Materials дадут непосредственное представление о состоянии спроса на сетевое оборудование для ИИ и на технику для производства чипов. Потребительский сектор проявят отчеты Under Armour, On Holding и Klarna, которые позволят оценить, сохраняют ли домохозяйства аппетит к дискреционным расходам на фоне инфляционного давления.
