Компании Glider и Ondo Finance представили платформу, которая позволяет розничным инвесторам создавать и автоматически управлять кастомизированными портфелями токенизированных акций американских компаний. Платформа предоставляет прямой доступ к акциям без необходимости открытия брокерского счёта.
Пользователи могут формировать персонализированные наборы токенизированных акций, которые отслеживают реальные активы. Система автоматически исполняет и ребалансирует эти портфели, избавляя инвесторов от необходимости управлять отдельными сделками вручную, платить комиссии за газ или взаимодействовать с кошельками. Токенизированные акции на платформе Ondo отражают цену базовых акций и могут передаваться и торговаться в блокчейне.
Генеральный директор Glider Брайан Хуанг подчеркнул ключевое отличие от традиционных биржевых фондов (ETF): вместо покупки готового продукта с фиксированным набором активов инвестор создаёт индексоподобный портфель с произвольными весами, который автоматически поддерживается. Он также отметил, что модель прямого индексирования решает проблему ликвидности, с которой сталкивались предыдущие попытки запуска токенизированных ETF на блокчейне: «На Glider нет ограничений по ликвидности, потому что это прямое индексирование. Вы владеете базовыми активами и используете их базовую ликвидность».
Первоначально платформа будет ориентирована на токенизированные акции США, с планами по расширению на другие классы активов, такие как сырьевые товары. Также в разработке находятся функции, позволяющие пользователям предоставлять свои позиции в заём для получения дохода. Представитель Ondo уточнил, что платформа пока недоступна для пользователей из США, но компания обладает несколькими регистрациями в SEC, что открывает путь для потенциального запуска в будущем.
Этот запуск происходит на фоне стремительного роста рынка токенизированных реальных активов (RWA). По данным RWA.xyz, общая стоимость токенизированных RWA выросла примерно с $7,5 млрд год назад до $26,5 млрд, из которых около $908,5 млн приходится на токенизированные акции.
Параллельно крупнейшие игроки традиционных финансов, такие как BlackRock, JPMorgan, Franklin Templeton и Goldman Sachs, активно строят инфраструктуру для токенизированных ценных бумаг, запуская продукты на публичных блокчейнах. Например, токенизированный фонд казначейских облигаций BlackRock BUIDL на Ethereum превысил $500 млн активов под управлением в течение нескольких недель после запуска. Это контрастирует с более ранними крипто-нативными попытками, такими как Mirror Protocol или Synthetix, которые столкнулись с регуляторными проблемами и отсутствием реального обеспечения.
Эксперты отмечают, что токенизация акций может привести к круглосуточной торговле, убрать барьеры для дробного владения дорогими акциями (например, Berkshire Hathaway) и открыть путь к использованию этих активов в качестве залога в децентрализованных финансах (DeFi). Boston Consulting Group прогнозирует, что рынок токенизированных активов может достичь $16 трлн к 2030 году.
