Компания Strategy Inc (MSTR), известный публичный холдер биткоина, раскрыла детали масштабного расширения своей программы привлечения капитала. Согласно документам, поданным в SEC, общий потенциал программы «at-the-market» (ATM) теперь составляет $42 миллиарда. Эта сумма разделена поровну: $21 миллиард могут быть привлечены через размещение обыкновенных акций класса А (MSTR), и ещё $21 миллиард — через выпуск привилегированных акций Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock (STRC).
Детали расширения программы STRC: Компания подтвердила дополнение к существующему соглашению о продаже с рядом финансовых институтов. Обновлённая программа STRC увеличивает общий потенциальный объём размещения до $21 млрд. На сегодняшний день в рамках предыдущей программы уже продано более 22 миллионов акций STRC, что принесло компании свыше $2,22 млрд. При этом $1,98 млрд всё ещё остаются доступными для привлечения по старым лимитам. Дивидендная ставка по этим привилегированным акциям, начавшаяся с 9,00% годовых в середине 2025 года, к марту 2026 года выросла до 11,50%.
Обновление пула андеррайтеров: Для реализации расширенной программы Strategy расширила свой синдикат продаж, добавив в него Moelis & Company, A.G.P./Alliance Global Partners и StoneX Financial. Теперь общее число агентов-посредников, которые будут постепенно размещать акции на рынке, достигло 19. Такой поэтапный подход позволяет избежать резкого давления на котировки и обеспечивает гибкость в управлении капиталом.
Текущие лимиты и холдинги в биткоине: По состоянию на 22 марта у компании всё ещё оставалась значительная неиспользованная ёмкость по существующим программам ATM: приблизительно $6,24 млрд в обыкновенных акциях, $1,98 млрд в STRC, $20,33 млрд в STRK и $1,62 млрд в STRF. На прошлой неделе Strategy приобрела дополнительно 1 031 биткоин, увеличив свои общие запасы до рекордных 762 099 монет.
Реакция рынка: Акции MSTR в ходе внутридневных торгов демонстрировали волатильность, но в итоге укрепились на 1,98%, достигнув отметки $138,34. Биткоин в день публикации новости также торговался с небольшим ростом около $71 300. Расширение финансового потенциала Strategy интерпретируется рынком как сигнал о готовности компании к дальнейшим масштабным инвестициям в первую криптовалюту.
