Цены на золото в среду не смогли удержать достигнутые ранее позиции, вновь опустившись ниже психологически важной отметки в $5200 за унцию. По состоянию на публикацию, фьючерсный контракт на золото на COMEX торговался на уровне $5189,86 за унцию, демонстрируя снижение на 1%. Серебро показало более глубокую коррекцию, подешевев на 3,1% до $86,825 за унцию.
Основным фактором давления на драгоценные металлы выступило укрепление доллара США, которое делает товары, номинированные в американской валюте, более дорогими для зарубежных покупателей, тем самым ограничивая спрос. Аналитики отмечают, что отсутствие устойчивого покупательского интереса выше уровня $5200 привело к стагнации цен.
Ситуация на рынке усугубляется опасениями по поводу инфляции, подпитываемыми ростом цен на нефть. Нефтяные котировки продемонстрировали восстановление на фоне скептицизма рынка относительно способности беспрецедентного высвобождения резервов, о котором сообщило Международное энергетическое агентство (МЭА), в полной мере компенсировать потенциальные сбои поставок из-за эскалации конфликта на Ближнем Востоке.
«Масштабы предлагаемого МЭА вмешательства являются историческими, однако его долгосрочная эффективность ставится под сомнение», — отметил в своем обзоре Зайн Вавда, рыночный аналитик MarketPulse.
Конфликт, перешедший во вторую неделю, включает воздушные удары между США и Израилем с одной стороны и Ираном — с другой, что привело к фактическому закрытию Ормузского пролива — ключевого узкого места, через которое проходит пятая часть мировой нефти и сжиженного природного газа.
Внимание рынков сейчас приковано к ключевым данным по инфляции: индексу потребительских цен (CPI) в США за февраль, публикация которого ожидается сегодня, и индексу личных потребительских расходов (PCE), предпочтительному индикатору инфляции для ФРС, который будет опубликован в пятницу. Ожидается, что рост потребительских цен в феврале продолжился, во многом из-за подорожания бензина. Учитывая, что текущий конфликт толкает нефть вверх, инфляция, вероятно, ускорится и в марте.
Согласно инструменту CME FedWatch, инвесторы в целом ожидают, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений по итогам своего двухдневного заседания 18 марта. Этот контекст важен, поскольку, несмотря на традиционную роль золота как хеджа от инфляции, его привлекательность имеет тенденцию снижаться в условиях роста ставок.
Тем не менее, некоторые эксперты видят в текущей коррекции возможность для покупок. «Фундаментальный фон по-прежнему склоняется в пользу быков, что предполагает, что любое корректирующее снижение может рассматриваться как возможность для покупки и, вероятно, останется ограниченным», — заявил Хареш Менгани, редактор FXStreet.
С технической точки зрения, недавний пробой выше восходящей 100-часовой простой скользящей средней (SMA) изначально был бычьим сигналом. Однако отсутствие последующей покупательской активности требует осторожности. Индикатор MACD, находясь ниже своей сигнальной линии с отрицательной гистограммой, указывает на ослабление восходящего импульса. Индекс относительной силы (RSI) снизился с перекупленных уровней (выше 70) до середины 50-х, что сигнализирует о снижении покупательского давления и возможности дальнейшей коррекции, хотя общая рыночная структура остается поддерживающей.
Ключевые уровни для золота: ближайшее сопротивление находится на отметке $5228 (внутридневной максимум), прорыв выше которого открывает путь к зоне $5260. Непосредственная поддержка расположена на уровне $5190, а более важный уровень — на $5160, где сходятся предыдущие минимумы реакции и восходящая 100-периодная SMA, формируя ключевую зону спроса. Бычий сценарий остается в силе, пока цена удерживается выше $5190. Решительное падение ниже $5160 ослабит текущую бычью структуру и, вероятно, приведет к снижению к уровню $5140.
