Акции компании Nvidia выросли после того, как регуляторы США предоставили условное разрешение на экспорт ограниченного количества искусственных интеллектуальных чипов H200 в Китай. Лицензия позволяет поставлять менее продвинутые, по сравнению с флагманскими моделями, чипы в ограниченном объёме и при условии соблюдения строгого контроля со стороны американских властей, включая инспекционные требования и пошлину в размере 25%.
Nvidia подчеркнула, что пока не получила никакой выручки от этих потенциальных поставок и не уверена, разрешат ли китайские власти импорт. Тем не менее, сам факт получения лицензии снизил опасения инвесторов относительно долгосрочных рисков компании на фоне эскалации технологического противостояния между США и Китаем.
Аналитики рассматривают это решение как тактический шаг, направленный на сдерживание развития собственных полупроводниковых мощностей Китая, включая чипы Huawei. Разрешая контролируемый экспорт, США стремятся замедлить движение Китая к полной самообеспеченности в сфере ИИ и сохранить зависимость китайских рабочих нагрузок от программной платформы CUDA компании Nvidia, которая является основой глобальной экосистемы ИИ.
Параллельно с этим, корейские производители чипов памяти Samsung Electronics и SK Hynix достигли рекордных максимумов на фоне публикации сильных квартальных отчётов Nvidia. Выручка Nvidia за квартал составила рекордные $68,1 млрд, что на 73% больше, чем годом ранее. Это сигнализирует о стабильно высоком спросе на чипы для ИИ, что напрямую выгодно их поставщикам. Samsung, как сообщается, близка к заключению эксклюзивной сделки по поставке памяти HBM4 для следующего поколения процессоров Nvidia Vera Rubin.
Несмотря на условное разрешение для Nvidia, реакция Китая остаётся сдержанной. По данным источников, крупным китайским технологическим компаниям рекомендовано воздерживаться от закупок чипов H200, если в этом нет острой необходимости. Это связано с опасениями относительно будущих санкций и политических рисков. Ситуация подчёркивает растущий риск раскола глобального рынка ИИ на две отдельные технологические экосистемы — американскую и китайскую.
