Крупный американский брокер Interactive Brokers (IBKR), котирующийся на Nasdaq, объявил о значительном расширении предложения криптовалютных фьючерсов в рамках стратегического партнёрства с криптобиржей Coinbase. Это событие, произошедшее в начале 2025 года, стало важной вехой в интеграции цифровых активов в традиционную финансовую инфраструктуру.
В рамках сотрудничества с подразделением Coinbase Derivatives клиентам Interactive Brokers стали доступны новые продукты. Ключевым нововведением стали нано-фьючерсы на Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH). Контракты имеют значительно уменьшенный размер: 0.01 BTC для биткоина и 0.10 ETH для эфира. Это позволяет инвесторам и трейдерам получать доступ к рынку с меньшим капиталом и более точно управлять рисками. Помимо контрактов с ежемесячным экспайри, предлагаются также бессрочные (перпетуальные) фьючерсы, которые ближе следуют за спотовой ценой и не требуют регулярного ролловера позиций.
Торговля доступна круглосуточно 24/7 с кратким техническим окном по пятницам, что позволяет участникам рынка оперативно реагировать на глобальные движения цен. Все продукты интегрированы непосредственно в основную торговую платформу Interactive Brokers, где клиенты могут управлять криптодеривативами наряду с акциями, опционами и традиционными фьючерсами — более чем 170 рынками. Это устраняет необходимость в отдельных счетах и обеспечивает единые маржинальные требования.
Партнёрство носит стратегический характер: Coinbase привносит экспертизу в области крипторынков и инфраструктуру для деривативов, а Interactive Brokers — доступ к своей обширной глобальной клиентской базе институциональных инвесторов и проверенную технологическую платформу. Как отметил представитель Coinbase Institutional Грег Тусар, цель сотрудничества — снизить барьеры для входа и предоставить большему числу инвесторов возможность работы с цифровыми активами в регулируемой и безопасной среде.
Доступ к продуктам предоставляется клиентам в США, Европе, Канаде, Австралии, Гонконге и Сингапуре с учётом местных регуляторных норм. Interactive Brokers внедрила усиленные процедуры KYC (знай своего клиента), AML (противодействие отмыванию денег), специальные раскрытия рисков и сегрегированные счета для активов клиентов, чтобы соответствовать требованиям SEC и CFTC.
Это расширение отражает растущий спрос со стороны институциональных инвесторов на регулируемый доступ к криптовалютным рынкам. Опрос 2024 года показал, что 74% институциональных инвесторов планируют увеличить экспозицию в криптоактивах, при этом многие предпочитают использовать именно деривативы из-за их капиталоэффективности, возможностей хеджирования и работы в знакомой инфраструктуре. Аналитики ожидают, что другие традиционные брокерские компании последуют примеру Interactive Brokers, что ускорит процесс слияния традиционных финансов и рынка цифровых активов.
