После задержания и экстрадиции в США лидера Венесуэлы Николаса Мадуро, произошедших в выходные, основные финансовые индикаторы страны продемонстрировали беспрецедентный рост. Фондовый индекс Каракаса (IBVC) взлетел на 124% всего за пять торговых сессий, что привело к автоматическим остановкам торгов по 13 бумагам из-за правил биржи, ограничивающих дневные колебания более чем на 20%.
Долларовые облигации Венесуэлы достигли максимальных значений с 2018 года, после того как в 2023 году были ослаблены санкции на вторичный рынок. Инвесторы уже делают ставки на полную реструктуризацию долга страны. Однако, несмотря на ажиотаж, реальные объёмы торгов остаются крайне низкими. По данным местных источников, общий оборот по акциям и облигациям едва превысил $200 тыс. по параллельному курсу.
Рынок акций Венесуэлы, который в прошлом был оживлённым, был разрушен десятилетиями валютного контроля, гиперинфляции и социалистической политики. Даже сейчас, при наличии признаков перемен, санкции и жёсткое законодательство ограничивают приток ликвидности, удерживая крупные банки и страховые компании от работы в стране. Общая капитализация фондового рынка составляет всего $22,5 млрд по официальному курсу, а в листинге находятся менее 40 компаний.
Параллельно с ростом фондового рынка национальная валюта, боливар, продолжает обесцениваться, потеряв более 20% за неделю на чёрном рынке. Разрыв между официальным и уличным курсом стал рекордным. Брокеры ищут обходные пути для инвесторов, предлагая ценные бумаги, обеспеченные недвижимостью, или долларовые инструменты с фиксированным доходом. Некоторые пытаются привлечь внимание к акциям энергетических компаний, сохранивших присутствие в Венесуэле, но таких осталось мало. Как отметил Диего Селедон из JPMorgan, из 12 компаний с прямыми операциями в стране, идентифицированных в 2013 году, половина уже покинула рынок или была исключена из листинга.
На этом фоне в США была подана заявка на запуск нового биржевого фонда (ETF), который будет включать компании, связанные с Венесуэлой, — не только местные акции, но и фирмы, ведущие там бизнес. Стратег по ETF Тодд Зон отметил, что, хотя доступ к венесуэльским активам теоретически возможен, рынок слишком мал, но есть потенциал для упаковки таких инструментов для розничных инвесторов.
Отдельно стоит отметить, что объявленная администрацией Дональда Трампа сделка по передаче США от 30 до 50 млн баррелей венесуэльской нефти и приглашение американских компаний инвестировать в энергетический сектор страны не оказали прямого влияния на резервы биткойна. Несмотря на спекуляции на рынке, официальных данных о росте резервов или прямой связи между нефтяной сделкой и криптовалютой не подтверждено.
