Крупнейший американский банк JPMorgan Chase представил инновационный финансовый инструмент — структурированные ноты, привязанные к биткоин-ETF BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT). Согласно документам, поданным в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, новый продукт предлагает инвесторам уникальное сочетание потенциально высокой доходности и защиты капитала.
Ключевые условия инвестирования включают автоматический выкуп нот через год с гарантированной доходностью 16%, если стоимость IBIT превысит установленный уровень. При неблагоприятном сценарии инвесторы могут сохранить инвестиции до финальной даты погашения в 2028 году. В этом случае предусмотрена возможность получения 1.5-кратной доходности без ограничений при росте котировок ETF.
Защита капитала действует при падении стоимости IBIT до 30% — в таком случае инвесторы получат обратно первоначальную сумму. Убытки возникают только при превышении этого порога. Продукт структурирован как производный инструмент, что исключает необходимость прямого владения криптовалютой.
Аналогичные продукты уже предлагает Morgan Stanley — их ноты, связанные с Bitcoin ETF, привлекли $104 млн в прошлом месяце. Активность крупных финансовых институтов сигнализирует о растущем интересе традиционных инвесторов к регулируемым криптовалютным продуктам.
