Компания ProCap Financial, Inc. (Nasdaq: BRR) объявила о реализации двойной стратегии распределения капитала, сочетающей наращивание криптоактивов и агрессивный выкуп собственных акций. Акции компании отреагировали ростом на 5.43%, достигнув цены закрытия в $2.7944.
ProCap существенно увеличила свои биткоин-резервы, приобретя 450 BTC в период недавней слабости на рынке. Общая сумма инвестиций составила примерно $35.4 млн. Эта покупка довела совокупные корпоративные холдинги биткоина до 5457 BTC и позволила снизить среднюю себестоимость приобретения одной монеты. На момент сделки биткоин торговался вблизи отметки $65 000. Теперь ProCap занимает 19-е место среди крупнейших публичных компаний — держателей биткоина.
Параллельно компания активизировала программу обратного выкупа акций, ранее одобренную советом директоров на сумму $100 млн. Основная цель выкупа — сокращение дисконта между рыночной ценой акций и их чистой стоимостью активов (NAV). За последние десять дней ProCap выкупила 782 408 обыкновенных акций на открытом рынке. Отдельные транзакции проводились со скидкой от 25% до 35% к расчетной внутренней стоимости. Например, 20 февраля было выкуплено 148 241 акций с дисконтом около 35% к NAV, а 23 февраля — 155 561 акция со скидкой примерно 32%.
«Мы не собираемся сидеть сложа руки, пока рынок предлагает нам возможность купить наши собственные акции со значительной скидкой к их реальной стоимости», — заявил генеральный директор ProCap Financial Энтони Помплиано в комментарии для Investing.com.
Финансовый механизм таких операций является ключевым: когда акции торгуются ниже NAV, выкуп за наличные средства позволяет сократить количество акций в обращении, при этом стоимость активов компании распределяется на меньшее количество бумаг. Это ведет к повышению NAV на одну акцию для оставшихся акционеров, делая транзакцию «аккретивной» (создающей добавленную стоимость). На текущий момент у компании в обращении находится примерно 82.6 млн акций.
Согласно анализу документов, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), в официальных записях на данный момент нет упоминаний об использовании опционов пут или конкретной суммы в $35.4 млн в связи с покупкой биткоинов, о чем ранее сообщалось в соцсетях.
ProCap Financial позиционирует себя как публичная компания в сфере агентских финансов с фокусом на управление цифровыми активами. Ее стратегия интегрирует накопление биткоина в казну с активным управлением капиталом для максимизации стоимости для акционеров. Компания сохраняет ликвидность для дальнейших приобретений криптоактивов и выкупа акций при благоприятных рыночных условиях.
