Лиза Су, генеральный директор Advanced Micro Devices, получила титул «CEO года — 2026» по версии Yahoo Finance. Главный аргумент — рыночная динамика: акции AMD за год выросли на 158%, тогда как бумаги Nvidia, главного конкурента в сегменте ИИ-чипов, снизились на 7%. Для сравнения, Broadcom потерял около 1%, а индексы S&P 500 и Nasdaq Composite прибавили 11% и 10% соответственно. Капитализация AMD в конце сентября впервые превысила $1 трлн, после чего скорректировалась примерно до $906 млрд.
Лиза Су пришла в AMD в 2012 году, возглавила компанию в 2014-м, когда её финансовое положение вызывало вопросы. Сейчас она управляет бизнесом с другой проблематикой — обеспечение достаточного объёма ИИ-заказов, развёртывание систем, которые клиенты могут масштабировать, и поддержание гигантских отраслевых инвестиций. В Yahoo Finance Invest она объяснила, что пришла в AMD ради участия в создании технологий, значимых за пределами чип-индустрии, и заявила, что вычисления могут серьёзно влиять на экономику и повседневную жизнь.
Важной сделкой года стала покупка World Labs за $8,2 млрд — компании, занимающейся ИИ для понимания и генерации трёхмерных пространств. Её основала в 2024 году Фэй-Фэй Ли, которую называют «крёстной матерью ИИ», бывший главный научный сотрудник Google Cloud (Alphabet). После сделки она станет исполнительным вице-президентом и главным научным сотрудником AMD, подчиняясь напрямую Лизе Су. Кроме того, у AMD есть соглашение с Meta, которое потенциально может привести к тому, что материнская компания Facebook будет владеть до 10% производителя чипов.
Финансовые итоги третьего квартала усилили позиции AMD. Выручка достигла рекордных $13,38 млрд, увеличившись на 45% год к году и превысив консенсус-прогноз $13,06 млрд. Скорректированная прибыль составила $2,09 на акцию — на 74% больше, чем годом ранее, при ожиданиях $1,94. Выручка дата-центрового направления составила $8,5 млрд, рост на 97%. Спрос поддерживали серверные процессоры EPYC и расширение поставок ИИ-ускорителей Instinct MI450. В четвёртом квартале AMD ожидает роста продаж дата-центров ещё на 50% квартал к кварталу.
На 2027 год Лиза Су ставит цель увеличить выручку более чем на 80% и удвоить доходы от серверных решений и ИИ-продуктов для дата-центров. Ключевыми продуктами станут GPU MI450 и серверные CPU шестого поколения EPYC Venice. Они лежат в основе Helios — масштабируемой системы для дата-центров, объединяющей процессоры, сетевое оборудование и ПО для обучения и запуска моделей. Microsoft начала интеграцию Helios в сервисы Azure AI во втором полугодии 2026-го. Anthropic намерена с начала 2027 года закупить через платформу Helios до 2 гигаватт ускорителей MI450 — сделка может стоить AMD десятки миллиардов долларов. Отдельно AMD инвестирует до $5 млрд в Anthropic.
«В перспективе я вижу, что ИИ и суперинтеллект становятся всё более важными для каждого аспекта нашей жизни и бизнеса», — сказала Су, комментируя масштабные расходы технологических компаний.
Одновременно Nvidia оказалась в центре управленческой неопределённости. Как сообщает Financial Times, совет директоров Nvidia обращался к генеральному директору Arm Рене Хаасу как к потенциальному преемнику Дженсена Хуанга. Хаас — один из нескольких рассматриваемых кандидатов, однако гарантии, что он получит предложение или согласится, нет. Он сохраняет тесные связи с Хуангом и некоторыми директорами Nvidia. Сама Nvidia заявила Reuters, что ещё выбирает executive search-фирму и формально ни с одним кандидатом переговоры не начинала.
Хуанг покинул пост в четверг после 33 лет руководства компанией, которую он соосновал. Это произошло на фоне публикаций о внебрачных связях, в том числе с бизнес-руководительницей, которую американские официальные лица подозревали в связях с китайской разведкой. Компания заявила, что не считает, что её секреты были скомпрометированы. Финансовый директор Колетт Кресс стала временным генеральным директором, а давний директор Харви Джонс — председателем совета директоров. Среди возможных преемников аналитики также называли руководителя дата-центрового направления Nvidia Иэна Бака и главу AMD Лизу Су, хотя подтверждённых предложений не было.
Рене Хаасу 64 года. Он работал в Nvidia с 2006 по 2013 год вице-президентом и генеральным менеджером направления вычислительных продуктов, а затем перешёл в Arm. В феврале 2022 года он возглавил Arm — сразу после того, как предполагавшаяся сделка по покупке компании Nvidia за $40 млрд рухнула под давлением регуляторов. Хаас вывел Arm на Nasdaq в сентябре 2023 года с первоначальной оценкой около $54,5 млрд, что стало одним из крупнейших IPO года. В отличие от Nvidia, Arm зарабатывает на лицензировании архитектур и роялти, а её разработки используются в облачных серверах и смартфонах. За квартал, завершившийся 30 сентября, выручка Arm составила $1,44 млрд — на 27% больше, чем годом ранее. Роялти от дата-центровых чипов удвоились.
Хаас также входит в совет директоров SoftBank и с апреля занимает пост CEO SoftBank Group International, курируя полупроводниковые и ИИ-интересы. Переход в Nvidia потребовал бы разрыва этих связей, тем более что компании одновременно партнёры и конкуренты в сегменте дата-центрового оборудования. Nvidia должна отчитаться 17 ноября, пока во главе с Кресс, а поиск постоянного CEO продолжается.
Внутри Nvidia не утихают споры. По данным Wired, публикация на внутренней платформе в поддержку возвращения Хуанга собрала более 1600 комментариев. «Если вы верите в миссию, верните БОССА», — написал один из сотрудников. Другие требуют прозрачности вокруг ухода Хуанга. Это указывает на сохраняющуюся внутреннюю поддержку Хуанга, но не означает, что совет директоров рассматривает его восстановление.
