Управление правоприменения Индии (ED) провело 4 и 5 ноября обыски в трех помещениях в Бенгалуру, связанных с Neblio Technologies, оператором CoinDCX, и Excelium Technologies, управляющей Delta Exchange India. Расследование ведется по статье 37 Закона о валютном регулировании Индии (FEMA) 1999 года и касается предполагаемых несанкционированных трансграничных операций с криптодеривативами и токенизированными активами.
По версии ведомства, CoinDCX конвертировала рупии клиентов в стейблкоин USDT и переводила их на иностранные торговые площадки, включая Binance, KuCoin и Gate.io, для исполнения спотовых ордеров. Фьючерсные и опционные позиции якобы зеркально повторялись на зарубежных биржах, в том числе Binance, KuCoin, Bybit и Gate.io, через счет структуры из Коста-Рики, которую следователи называют существующей лишь на бумаге. Утверждается, что фактически сделки исполнялись через API CoinDCX.
Отдельное внимание уделено токенизированным акциям Apple, Google и Tesla. ED считает, что это были не покупки базовых акций, а производные сделки на Hyperliquid: средства клиентов сначала переводились в USDT, а затем за рубежом открывались встречные позиции. По оценкам ведомства, по каждому из трех каналов прошли операции на десятки миллиардов рупий. Кроме того, CoinDCX, как утверждается, держала корпоративные счета на иностранных биржах, хранила там активы и оплачивала комиссии в USDT, фиксируя их как бизнес-расходы, что также могло нарушать FEMA.
Delta Exchange India, по данным следствия, предлагала спотовую торговлю, фьючерсы, опционы и токенизированные акции зарубежных компаний, однако значительная часть деривативных и токенизированных операций шла через CoinDCX с последующим исполнением на иностранных площадках. Объем таких сделок оценивается в несколько десятков миллиардов рупий. Власти также проверяют многомиллиардные переводы Delta в адрес зарубежных аффилированных структур. ED отметила, что продукты обеих бирж могут противоречить Закону о контрактах с ценными бумагами, а также нормам SEBI и RBI.
CoinDCX назвала происходящее плановой проверкой и заявила о полном сотрудничестве, подчеркнув, что операции продолжаются в обычном режиме. Delta Exchange отрицает трансграничные переводы виртуальных цифровых активов. Пока расследование продолжается, обвинения не являются доказательством вины. Дополнительный резонанс делу придает недавняя история безопасности CoinDCX: в октябре 2026 года с адресов, связанных с биржей, были выведены около 15,99 млн USDT и небольшие объемы TRX на Binance и OKX. Компания сначала отрицала взлом, объясняя инцидент старыми депозитными адресами, скомпрометированными при атаке 2025 года, но позднее признала потерю.
