Криптокастодиальная компания BitGo Holdings (NYSE: BTGO) завершила третий квартал 2026 года с резким падением выручки, но существенным ростом чистой прибыли. Согласно отчётности, опубликованной 9 ноября, общая выручка сократилась на 50,9% год к году — до $2,85 млрд с $5,81 млрд. При этом чистая прибыль составила $44,1 млн, что на 94,4% превышает показатель $22,7 млн за аналогичный период прошлого года и контрастирует с убытком $19 млн во втором квартале.
Основным фактором роста прибыли стала не операционная деятельность, а нереализованная прибыль в размере $71,5 млн от цифрового казначейства. На конец сентября BitGo держала на балансе 2 399 биткоинов стоимостью около $200,4 млн, а также $143,2 млн денежных средств и их эквивалентов. Компания также отметила отсутствие корпоративного долга, кроме заимствований, используемых для финансирования кредитной деятельности. Разводнённая прибыль на акцию составила $0,36 против $0,15 годом ранее и убытка $0,16 кварталом ранее.
Выручка от продаж цифровых активов сократилась на 52% год к году и на 35,2% к предыдущему кварталу, до $2,72 млрд. После учёта прямых затрат этот сегмент принёс лишь $4,2 млн маржинального дохода, что соответствует рентабельности 15 базисных пунктов. Компания пояснила, что снижение торговой активности и рост доли операций со стейблкоинами с более низкой маржой оказали давление на показатели. Общие прямые затраты составили $2,81 млрд, а выручка после их вычета упала на 32,1% год к году — до $37,3 млн. Операционные расходы без учёта прямых затрат снизились на 5,5% квартал к кварталу, до $56,6 млн, после программы сокращения издержек. Тем не менее компания зафиксировала операционный убыток около $19,2 млн и отрицательную скорректированную EBITDA в размере $4,3 млн против прибыли $13,5 млн в третьем квартале 2025 года.
Несмотря на слабость торговых доходов, клиентская база BitGo выросла на 33,1% — до 6 640 клиентов, а число пользователей достигло примерно 1,3 млн. Активы на платформе в отчётном периоде составили $59,9 млрд против $104 млрд годом ранее, однако после нормализации с учётом медианных цен криптовалют показатель вырос на 31,9%. Нормализованный объём стейкинговых активов увеличился на 41,1%.
BitGo также завершила приобретение институционального трейдингового бизнеса NYDIG, добавив деривативы, структурные продукты, финансирование и торговые возможности. Компания расширила расчётные соглашения с OKX на международном уровне и запустила Global Liquidity Layer в рамках BitGo Prime. Генеральный директор Майк Белше заявил, что компания расширила глобальное присутствие и завершила сделку по NYDIG. Кроме того, Riot Platforms 29 октября завершила перевод кастодиального обслуживания биткоинов от NYDIG к BitGo.
Сегмент Stablecoin-as-a-Service принёс $37,4 млн выручки, что на 52,5% больше, чем годом ранее, хотя на 3,8% меньше, чем во втором квартале. Спонсорские сборы по стейблкоинам составили $34,5 млн, а комиссия увеличилась до 7,7% с 3,6% годом ранее. Доходы от стейкинга снизились на 24,1% год к году, до $68,2 млн, но выросли на 5,4% квартал к кварталу. Подписки и сервисы принесли $25,6 млн.
В течение квартала компания выкупила собственные акции на $24,7 млн в рамках программы на $50 млн. Акции BitGo закрыли регулярные торги в понедельник ростом на 4,94% — до $5,10, однако на постмаркете снизились на 1,14%, до $5,04, после публикации отчётности. За последние 52 недели бумаги торговались в диапазоне от $4,36 до $24,50.
