Акции Amazon и Meta продемонстрировали заметный рост в понедельник на фоне нового витка оптимизма в отношении крупных технологических компаний. Бумаги Amazon прибавляли до 3,7%, Meta — более 5,2%, тогда как широкий рынок, включая Nasdaq, S&P 500 и Dow Jones, также торговался в плюсе, отыгрывая технологическую распродажу прошлой недели.
Поддержку Amazon оказал аналитик JPMorgan Дуг Анмут, отметивший ускорение роста облачного подразделения AWS. В третьем квартале выручка AWS увеличилась на 39,3% год к году — это самый быстрый темп почти за пять лет. Контрактный портфель заказов AWS достиг $578 млрд, увеличиваясь трёхзначными годовыми темпами, что, по мнению банка, обеспечивает существенную предсказуемость будущего спроса. JPMorgan рассматривает акции Amazon и Meta как приоритетные ставки в интернет-секторе.
Meta, в свою очередь, была добавлена в список Analyst Focus JPMorgan, заменив Alphabet. В банке отметили сильные результаты рекламного бизнеса Meta: квартальная выручка составила $64,6 млрд, увеличившись на 26% год к году, при этом рекламная выручка выросла на 26%, а североамериканский сегмент — на 33%. Скорректированная прибыль на акцию достигла $7,40, превысив ожидания рынка. JPMorgan также выделил потенциал монетизации Meta Muse и корпоративные возможности API моделей Meta.
Дополнительным драйвером для всего сектора стали пересмотренные ожидания аналитика Yorkville Ives Дэна Айвза. Он перенёс ожидаемый пик темпов роста капитальных расходов крупных технологических компаний на 2027 год вместо прежних 2028–2029 годов. При этом Айвз не ожидает немедленного снижения самих расходов: крупные технологические компании и гиперскейлеры могут потратить более $1 трлн на капвложения в 2027 году, даже при замедлении темпов роста. По его оценке, свободный денежный поток Amazon, Microsoft, Alphabet и Meta достигнет минимума в первой половине 2027 года, после чего начнёт улучшаться во втором полугодии, а заметное восстановление возможно в 2028 году с последующей экспансией в 2029–2030 годах. Айвз сохраняет рейтинг Outperform и целевую цену $300 для акций Amazon.
Аналитики Morgan Stanley, комментируя возможные задержки в строительстве дата-центров после промежуточных выборов в США, отметили, что ведущие гиперскейлеры, включая Meta, Alphabet, Amazon, Microsoft и SpaceX, способны адаптироваться к изменениям. Банк сохранил прогнозы капитальных затрат, но указал, что замедление инфраструктурного развития может повысить значимость повышения эффективности вычислительных мощностей. Айвз также считает, что около 10–15% запланированных мощностей ЦОД в США могут быть отложены или отменены из-за ограничений по энергоснабжению и инфраструктуре, однако компании, уже контролирующие вычислительные мощности, находятся в более выгодном положении.
Отдельно Amazon продолжает расширять применение ИИ в розничном бизнесе: с 6 ноября компания начала внедрять текстовую версию Alexa for Shopping для части пользователей в США. Сервис позволяет искать товары, формировать корзину, оформлять заказы и отслеживать доставку через текстовые сообщения, а также распознавать фотографии рецептов или товаров. По данным компании, за предыдущие 12 месяцев Alexa for Shopping воспользовались более 400 млн клиентов.
Для криптовалютного рынка новость носит нейтральный характер: заметного прямого влияния на цифровые активы не прослеживается, хотя общий позитивный фон на фондовых площадках может частично поддерживать аппетит к риску.
