Октябрь, который на крипторынке традиционно называют Uptober, завершился разочарованием: биткоин закрыл месяц снижением примерно на 7%. По данным Santiment, ожидавшегося роста не произошло, и основное внимание инвесторов было сосредоточено на удержании достигнутых уровней. Альткоины выглядели заметно слабее, интерес к ИИ-токенам снижался, мемкоины дешевели, а завершение месяца было омрачено многомиллиардным взломом Binance.
Тем не менее Santiment отметило, что инвесторы не сдались. Кошельки, контролирующие от 10 до 10 000 BTC, за период с 18 сентября по 31 октября накопили около 91 500 BTC. Совокупные резервы этой группы выросли до 13,69 млн BTC, что составляет 68,1% от оборотного предложения. Аналитики отдельно подчеркнули, что в эту категорию входят биржи и кастодианы, поэтому не весь объем следует считать покупками частных инвесторов. Держатели биткоина в октябре зафиксировали чистую реализованную прибыль около $7,86 млрд, тогда как инвесторы Ethereum получили чистый реализованный убыток примерно на $510 млн, причём 16 из 18 дней с 14 по 31 октября оказались убыточными.
Крупнейший взлом в истории криптоиндустрии произошёл 29 октября: с Binance были украдены активы на $6,3 млрд, что превысило прежний рекорд атаки на Bybit с потерями $1,5 млрд. После новостей биткоин опускался ниже $80 000, а минимальные значения достигали $76 500. Число сообщений о взломе 30 октября выросло до 2 995, что вдвое превысило пик обсуждений атаки на Bybit, составлявший 1 532.
Аналитик The DeFi Report Майк считает, что рынок выдержал этот удар лучше, чем можно было ожидать. По его оценке, в предыдущих циклах такая атака могла привести к коррекции до 20%, однако биткоин потерял лишь около 5% и восстановился к $80 000. Ключевым индикатором он называет 50-недельную скользящую среднюю, находившуюся в районе $75 900. Уровень дважды тестировался, но не был потерян на устойчивой основе. Пока биткоин держится выше этой линии, сценарий ранней стадии бычьего рынка остаётся в силе.
Инвесторы, покупавшие BTC в диапазоне $78 000–$92 000, контролируют около 18% предложения и, по наблюдениям аналитика, пока проявляют устойчивость к продажам. Давление со стороны тех, кто заходил выше $92 000 и $108 000, по его оценке, уже на 90% исчерпано. В краткосрочной перспективе первым сопротивлением назван уровень $87 000, далее — $94 000–$95 000. При этом быстрого ралли не ожидается: Майк допускает консолидацию в широком диапазоне на 6–9 месяцев и не считает базовым сценарием обновление исторического максимума до конца 2026-го или в первом квартале 2027 года. Однако пробой $87 000 раньше ожиданий может спровоцировать резкое движение и застать рынок врасплох.
По альткоинам ситуация остаётся неоднородной. За последние 30 дней лишь около 8% из топ-50 криптовалют по капитализации опередили биткоин. После сентябрьского подъёма альткоины сильно скорректировались, а взлом Binance усилил распродажи. Тем не менее то, что отдельные альткоины опережают BTC в восстановлении, может указывать на постепенное ослабление давления продавцов. Ожидается, что при новом бычьем импульсе сначала вырастет биткоин, а затем капитал перейдёт в более рискованные альткоины.
В биткоин-ETF после атаки наблюдался заметный отток, однако за последние шесть недель суммарный чистый денежный поток остаётся примерно сбалансированным. Ethereum-ETF показывали оттоки около 25 дней, при этом ETH выглядит относительно устойчивым. В то же время предложение стейблкоинов находится на самых низких уровнях за год, что указывает на отсутствие сильной ликвидной экспансии. На макроэкономическом фронте аналитик следит за кредитными рисками: финансирование ИИ-инвестиций вызывает рост премий, но значительного ухудшения банковского кредитования пока не наблюдается.
Материал не является инвестиционной рекомендацией.
