В понедельник, 2 ноября, спотовое золото подскочило более чем на 2% до $3957 за унцию, а серебро выросло примерно на 3,7% до $50,91. По оценкам Watcher.Guru, драгоценные металлы добавили около $440 млрд совокупной рыночной стоимости на фоне сообщений о прогрессе в переговорах между США и Ираном.
Главным драйвером стало падение нефтяных котировок: Brent 2 ноября опустился примерно на 7,6% до $104,77 за баррель. Снижение цен на нефть уменьшает инфляционные риски и, соответственно, снижает ожидания дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. После выхода данных вероятность еще одного повышения ставки в декабре сократилась примерно до 77% с 80% неделей ранее.
Дополнительную поддержку золоту оказал эффект перепроданности. В пятницу металл потерял около 3,6% и опустился до минимального уровня примерно за год — $3870,27 за унцию — из-за распродажи технологических активов, маржин-коллов и вынужденной ликвидации позиций. Сейчас часть игроков возвращается в золото после того, как давление принудительных продаж ослабло.
Однако уже во вторник, 3 ноября, восстановление забуксовало. Спотовое золото торговалось около $3921 за унцию, что на 0,65% ниже уровня предыдущего закрытия. Росту помешали сильные данные по американской промышленности: индекс ISM Manufacturing PMI за октябрь составил 55,5 против ожидавшихся 54,7, а индекс цен уплаченных — 75,2. Это поддержало аргументы в пользу сохранения высокой ставки. Вероятность повышения ставки ФРС в декабре осталась около 75%, доходность 10-летних Treasuries находилась вблизи 4,90%.
Нефть также перестала дешеветь. По данным The Wall Street Journal, США нанесли удар по иранскому острову Кешм в Ормузском проливе, что вернуло небольшую премию за риск в котировки Brent. Аналитик KCM Trade Тим Уотерер отметил, что сообщение «вернуло определенную степень премии за риск в цену нефти». Центральное командование США на момент публикации не подтверждало удар.
Стратег Pepperstone Дилин Ву заявила, что золото привлекло спекулятивные покупки после годового минимума, но «техническая структура серьезно повреждена» пробоями уровней $4000 и $3900. По оценкам Mitrade, поддержка расположена в зоне $3885–$3904, далее $3829–$3849 и $3780–$3800; сопротивление — $3971–$3982, $4074–$4083 и $4104–$4115. Возвращение и закрепление выше $4000 рассматривается как ключевое условие для ослабления давления.
Ближайшими событиями для рынка станут выборы в Конгресс США, данные JOLTS и пятничный отчет по занятости. Модели Trading Economics предполагают, что к концу квартала золото может стоить около $3815, а через 12 месяцев — около $3530. Исторический максимум января составлял $5608,35.
